「他」逆勢爆量漲停，第四季EPS上看14元，股價才70元?!

CMoney官方

2022-12-16 16:34

更新：2022-12-16 16:34

17032

文章架構

今日盤勢解析：經濟衰退疑慮再起，大盤失守月線
焦點個股：「他」2023年走出谷底，為長線投資的績優標的！
焦點個股：「這檔」強拉漲停，2023年獲利一路狂奔！

今日盤勢解析：經濟衰退疑慮再起，大盤失守月線

昨(15)日美股四大指數全面重挫，四大指數跌幅介於2.25%~4.17%，主要因聯準會主席鮑威爾再度釋放鷹派訊息，指出聯準會並不會因為通膨的放緩而放鬆警戒，市場也預期升息的終端利率將會升高，再度引起經濟衰退的疑慮。回觀台股，受到美股重挫影響，台股今日開盤向下跳空近三百點開出，十點後逢低買盤進場，跌幅開始收斂，終場收在14528點、跌幅1.4%，仍守在14500點上。

資料來源:CMoney

焦點族群上，台積電(2330)、聯發科(2454)兩大權值股帶頭重挫，分別下跌1.98%、3.08%，ABF三雄欣興(3037)、南電(8046)、景碩(3189)失守支撐，暴跌4.7%~5.11%不等，金融族群也同步下跌，富邦金(2881)、國泰金(2882)、中信金(2891)、永豐金(2890)等下跌介於0.99%~~2.2%。

資料來源:CMoney

而今日獨撐大盤的族群非傳產莫屬，航運三雄萬海(2615)、長榮(2603)、陽明(2609)分別上漲8.69%、4.46%、3.98%；水泥族群台泥(1101)、亞泥(1102)分別上漲3.13%、2.32%。

而除了權值股外，部份生技類股也表現亮眼，松瑞藥(4167)、台耀(4746)、美德醫療(9103)爆量漲停，創波段高點。

資料來源:CMoney

整體而言，由於聯準會維持控制通膨在2%的長期目標，也提及升息影響下，美國經濟將一段時間落在長期平均以下，加逢外資長假將近，資金動能放緩，個股輪動速度快速。展望後續，明年經濟衰退風險仍在，短期內仍看大盤將回檔震盪，短線上不建議積極布局，中長線則可分批布局前景優良的矽智財、電動車、伺服器、半導體等。

焦點個股：ABF三雄驚傳遭砍單，再度回測季線，還能買嗎?

近期ABF載板族群漲多回檔，且在市場利空消息頻傳的情況下，再度失守月線並下探季線，而其中謠傳的利空消息也與我們先前所提醒的相似，主要因通膨而導致的消費力不振，市場普遍認為ABF載板的主要產品高階顯卡系列將銷售不如預期，進而導致ABF載板可能遭遇砍單的情況發生，影響ABF三雄的獲利表現。

資料來源:CMoney

除此之外，目前預期ABF 2023年主要的成長動能為Intel 的新伺服器平台Eagle Stream，市場預期將在23Q2~23Q3之間開始量產，而因為市場目前引頸期待新平台的量產，也會導致22Q4~23Q1的伺服器置換率降低，進一步讓ABF三雄23Q1的獲利表現下滑，跟我們原先預期的ABF載板獲利落底約落在23Q1~23Q2之間相符。

資料來源:CMoney

那ABF三雄還能買嗎?我們仍要強調在未來展望中，網路雲端、人工智慧、高速運算、5G等應用皆是未來科技的大趨勢，2023年的Intel EMIB載板、2025年後Nvidia和Tesla自駕車晶片、AMD的高階伺服器CPU晶片等，這些應用都需要ABF載板作為核心，且隨著技術的精進，ABF載板的層數只會愈來愈高，消耗也將愈來愈多。所以在大方向來看，ABF載板的展望長期樂觀是無庸置疑，但中短期內卻遇到了通貨膨脹減緩消費力、晶片禁運政策進一步降低需求。而我們預期需求的底部將位於23Q2，並於23Q3後開始回升，因此23Q2將為最佳佈局時機，建議投資人可持續追蹤。