尼克萊｜做多個股為主；放空指數期貨為輔！全年績效約 15%，為什麼只給自己 70 分？

動盪的 2022 年

2022是金融市場動盪的一年，國內外都不平靜，連帶造成股匯市劇烈震盪，身處在這樣的環境中，分享我覺得今年印象最深刻的一段交易，以及我自己覺得2022年做不好之後需要改進的地方。

三月發現大盤不對勁？

今年做的最對的一段交易，就是在三月底發現大盤不對勁，並且認真跟過去歷史走勢圖比對，在破17600頸線時，我評估有可能會到2021年5月低點15100，如果15100沒守，再往下會到2020年11月起漲前為期三個多月的大整理平台上緣13000，然後以此為根據去放空指數。我那時有分享這個看法，並且在接下來幾個月還有持續更新，如下方連結，從連結文中最下方的連結也可以看到這個系列第一篇文是3/22發的。之前發的文也都沒有砍過，可以自行回溯參考。附圖是我3/22發文用的附圖。

原文連結：https://www.cmoney.tw/forum/article/146146768

裡面的小標有：

1. 2015歷史重演？
2. 台股週線月線分析
3. 台股50MA與200MA死亡交叉，前三次發生了什麼事？
4. 為接下來的波動做好準備

除了走勢圖之外，另外一個我得到大盤可能開始轉空的根據，是個股的走勢。當時我發現，最強的一批股票，也就是相對強度RS較高的一批股票，都已經拉不太動，從2021年延續而來的拉高倒貨或是突破後走不久的現象越來越明顯，同時台積電、金融股這些大型權值股也加入突破失敗，跌破200MA的行列，這些對我來說都是警訊。

交易狀況釋出警訊

2015 歷史重演？

我自己的交易狀況也是一個警訊。個股方面我主要是做多為主，我今年有超過一半的交易量在第一季，但忙了三個月後，我的績效是-3.3%。這大概有兩種可能的解釋，一是我的方法做得不好，二是環境不適合我的策略，我那時的結論是兩個都是，但後者成分大一些。這讓我提高了戒心，加上如之前連結裡所說，台股2021下半年拉這一波疑似最後的量縮背離波，雖然還未確定是頭部，但事情越來越不對勁，當然戒心會越來越高。

當時我比對的結果是很像2015的走法，最後我訂出17600大頸線破不破作為頭部是否成立依據，之後跟著放空指數期貨。在接下來的4、5、6月台股還在16000-17000時我說大概會到2021年5月底部15100，如果15100沒守住，再往下會到2020年11月起漲前的大整理平台上緣13000，這種說法是需要一點勇氣，經歷過疫情以來的大多頭兩年，人們很容易質疑你太悲觀，畢竟過去兩年拉回就是買買買。

拉回找壓力點放空

我基本上就是拉回找壓力點放空指數期貨，量縮上漲就視為僅是反彈。在萬四國安基金+台積電法說帶動大漲+美股強彈，台股急拉下我在過20MA時補掉。可惜的是量縮反彈拉起來再空，9月到11月這段因為之前做對，導致過度積極，想要連小波段都賺，進進出出反而沒什麼賺，其中包括一個有加碼過的大額部位，一度有大額獲利但折返損益兩平點所以先補掉觀望，之後卻馬上大跌的一段心痛故事。

減少操作個股頻率

至於個股方面，第一季之後我就是降低操作積極度與頻率，但每天依照慣例仍然跑完所有多頭選股的程序，這同時也是觀察市況的一個好方法。如果你在3、4月17600大頸線跌破就開始看到15100，甚至13000的可能，大概也不會太積極。如果今年有在看我文的人大概知道，我今年都在分享一些風險管理跟交易心理的東西。

全職交易第一年

績效約 15%，我給自己 70 分

我是一個策略主要做多個股，放空指數期貨為輔助的人，但今年環境大部分時間不利於做多，預計今年差不多就是15%左右，與眾多大神比起來相對普通。離開證券業、全職交易的第一年，我認為我一定會有很多錯誤要學習，所以年初訂下不要太過積極，不要隨便開大槓桿的目標。15%這個績效數字，對我自己大概就是70分左右，打敗大盤或是一些共同基金的績效，但考慮到有做空指數，賺得似乎也不是那麼多，或許跟槓桿使用偏低、錯過9、10月做空那段，以及11月反彈以來沒有太多參與有關。但不論如何，年初目標抱著學習並記取錯誤的心情、不開太大槓桿，花更多時間在看資料、研究交易過程，這方面我認為有做到，對明年也抱著期望。

可以更好的 11 項檢討

以下是我覺得我今年可以做得更好的部分，而這些大部分我都聽過，但覺得今年做得不太好：

1. 在帳上有獲利的時候加碼稍微快一點，如果有要加碼的話
2. 不要用自己淺薄的知識去看待自己不熟的股票，甚至完全排斥買進，即使訊號顯示你該買
3. 要有明確的停損/停利出場後再進場的條件
4. 對於相對有信心的部位，在一樣的停損條件下，盡可能延長部位存在時間，例如總部位為-8%停損，改成-6%停損一半，-10%停損一半
5. 心情上不要鬆懈，市場會在你放鬆的時候突襲你這說法是真的
6. 以操作的下一時間層級作為觀察依據，但不需要在該層級做過多交易變成短線頻繁進出
7. 不要違背紀律，通常不會有好下場，即便賺到錢也只會養成壞習慣，有一天也許會要吐出來
8. 隨著接近真正底部，應該會有越來越多股票突破，如果是這樣的話，不要太在意指數
9. 對自己更有信心一點，不要太容易被別人意見左右，每個人作法不同，堅持並改進自己的程序才是最重要的
10. 強調等待的重要性
11. 繼續學習，永遠不要停

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