【投資癮】2024-|1230-0103|市場重點周報

2025-01-04 13:57

更新:2025-01-04 13:57

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【12/30】

近日馬斯克點名無人機才是空戰的未來,以及川普的長子擔任無人機公司顧問的消息傳開後,無人機成為市場關注焦點,無人機技術公司Red Cat Holdings(RCAT)、Unusual Machines(UMAC)股價近期飆漲

上週五美股四大指數齊跌,台指期也下跌因應,今天台股開平後普遍在平盤附近整理,尾盤則擴大賣壓收黑,櫃買指數則開平走低延續上週五跌幅,上漲類股以航太軍工、營建類股為主,上漲家數531家,下跌家數1163家

上漲類股

  • 營建:京城、愛山林、國產、名軒、興富發、達麗
  • 航太軍工概念股:雷虎、漢翔、長榮航太、中光電、晟田、拓凱
  • 光電:一詮、佰鴻、鼎元、艾笛森、億光

下跌類股

  • 塑化:台達化、台塑、中石化、台化、台苯、華夏、南亞、台塑化、台聚
  • 電通:大聯大、文曄、威健、至上
  • 電腦與週邊設備:仁寶、藍天、緯創、佳世達、凌華
  • 半導體:信驊、德微、合晶、創惟、南亞科、穎崴、力積電、愛普*
  • IC封測:宜特(創波段新低)、東捷、力成、京元電子、訊芯-KY、欣銓、台星科、精材、矽格
  • 網通、光通訊:眾達-KY、友訊、全新、智邦、中磊、神準、前鼎

上市成交比重
半導體29%(-0.2%)、電腦7%(-1.1%)、電機7%(+0.09%)、光電5%(-0.3%)

上櫃成交比重
半導體27%(-1.5%)、光電11%(-0.7%)、電腦10%(+0.05%)、通信9%(-0.9%)
 

以軟體來看(條件篩選:漲跌幅+0%~+10%)
資金流出-IC封測、筆記型電腦、EMS
溫熱水區估量比大於100%有15檔(熱4檔,溫11檔)
溫熱水區-所屬產業、族群表現
今天盤勢所屬族群以下跌走勢居多,上漲類股以個股表現為主

個股新聞
桓達攻 AI 機器人大餅
亞航:騰雲無人機技轉洽談中,暫無時間表
中光電無人機標案,明年為主要出貨時期
嘉澤Q4營運將創高,UQD下季開始陸續出貨
意德士 產能看增兩倍
 

 

 


【12/31】

今日立法院會順利三讀通過財政部擬具的「證券交易稅條例」第2條之2、第12條修正草案,再將當沖稅率減半延長至2027年12月31日止,同時刪除證券交易稅繳款書的送達規定,回歸行政程序法辦理

昨晚美股四大指數齊跌,台指期夜盤下跌125點,今天台股開低後皆在盤下震盪,其中櫃買指數開低走高收斂跌幅,尾盤持續上漲收高,上漲家數748家,下跌家數951家

上漲類股

  • 電機:直得(創波段新高)、鈞興-KY、上銀、東台、伸興、穎漢
  • 資訊軟體服務:訊連、凌群、敦陽科、虎門科技、大綜
  • 網通、光通訊:台揚(創波段新高)、華星光、鼎天、波若威、眾達-KY、建漢、啟碁、智邦
  • 光電:亞光、牧德、億光、大立光、今國光、乙盛-KY、中光電
  • 電腦與週邊設備:仁寶、晟銘電、宏碁、凌華、振樺電、立端、緯穎

下跌類股

  • 營建:愛山林、遠雄、京城、華固、冠德、潤隆
  • 半導體:南亞科、台積電、旺宏、華邦電、華東、穩懋、均華
  • 鋼鐵:長榮鋼、世紀鋼、豐興、東和鋼鐵、中鋼
  • 金融:群益證、國票金、元大金、華南金、台新金、國泰金、富邦金、永豐金
  • 運動休閒:寶成、復盛應用、桂盟、豐泰、巨大
  • 個股:金寶、華航、宏達電、精成科、晟田

上市成交比重
半導體23%(-1%)、電腦7%(+0.1%)、電機5%(+1%)、金融4%(-0.9%)

上櫃成交比重
半導體23%(+0.6%)、光電14%(+0.8%)、電腦14%(+1.2%)、通信7%(+1.3%)

以軟體來看(條件篩選:漲跌幅+0%~+10%)
資金流向-LED及光元件、消費電子、網通、電機
溫熱水區估量比大於100%有18檔(熱6檔,溫12檔)
溫熱水區-所屬產業、族群表現

個股新聞
Q4可望季增年增,新漢今年營收年減高個位數
海外內專案齊跑,漢唐2025年營收看雙位數增
輝達GB300將露面 台積電打團體戰 上詮等台廠共進CPO商機
聰泰11月EPS 0.52元 勁揚115%
億光聚焦車用/不可見光,明年營運樂觀


1/1 (三)-元旦休市


【1/2】

PCB廠迎接2025年產業復甦,正展開備妥銀彈行動。繼泰鼎-KY辦理現金增資案12億元、燿華辦理現增股款共10.4億元,博智也辦現增及發行可轉換公司債逾15億元,欣興近日決議發行普通公司債總額150億元,整體PCB產業募資規模粗估上看500億元並持續升級高價股

隨整體AI科技走向由雲端走向邊緣運算,預期逐步降低對雲端的依賴,台灣電路板協會(TPCA)認為,2025年AI Edge端規格提升將有更多電路板廠商受惠,加上通膨壓力減緩、消費支出優於去年,預期2025年台商海內外電路板生產規模以5.7%的成長幅度擴張,總產值達8,541億元

上週五美股四大指數開平走低延續跌幅,台指期也因應小跌,今天在外資休假過後台股成交量增加,加權指數開平走低,櫃買指數再次來到區間下緣,其中這次權值股新增較多下跌個股,上漲家數575家,下跌家數1112家

上漲類股

  • 運輸:台灣虎航、華航、長榮航、萬海、長榮、中櫃
  • PCB:欣興、精成科、健鼎、欣興、柏承
  • 電子通路:文曄、大聯大、聯強、威健
  • 工業電腦:立端、磐儀、新漢

下跌類股

  • 權值股:聯發科、台積電、瑞昱、南亞科、華邦電、矽力-KY、元太、和碩、台達電
  • 電腦與週邊設備:仁寶、晟銘電、廣達、技嘉、緯穎、華碩
  • 光電:亞光、大立光、佳能、一詮、玉晶光、彩晶、今國光、友達、群創
  • 電機:上銀、鈞興-KY、時碩工業、大銀微系統、大同、華城、大量、台灣精銳
  • 鋼鐵:中鋼、燁輝、豐興、中鴻、東和鋼鐵
  • 半導體:敦泰、創意、聯鈞、揚智、世芯-KY、穎崴、立積、訊芯-KY、祥碩
  • 網通、光通訊:光聖、聯亞、前鼎、全新、友訊、台揚、智邦、明泰

上市成交比重
半導體26%(-1.2%)、電腦9%(-1.5%)、電機6%(-1.4%)、網通5%(-1.1%)

上櫃成交比重
半導體24%(-2.1%)、電腦18%(-0.5%)、通信13%(-1%)、光電6%(-2.8%)

以軟體來看(條件篩選:漲跌幅+0%~+10%)
資金流出-NB與手機零組件、通訊設備、EMS
溫熱水區估量比大於100%有16檔(熱4檔,溫12檔)
溫熱水區-所屬產業、族群表現
今天盤勢所屬族群以下跌走勢居多,上漲類股以個股表現為主

個股新聞
健鼎資本支出今年看倍增 AI伺服器板占比升
中磊、啟碁、智易前進 CES 展
光學模組利多!輝達將發布新世代GPU 「4台廠」受惠
疫後急單較多,立端看H1較淡、H2穩定性成長
直得2025年拚成長,半導體、機器人有亮點


【1/3】


博通、邁威爾(Marvell)與超微等國際半導體大廠力拱矽光子及共同封裝光學元件(CPO)應用,SEMI預估2030年全球矽光子半導體市場規模將達78.6億美元,年複合成長率25.7%,顯示矽光子市場的巨大潛力,國際半導體產業協會(SEMI)在去年號召成立矽光子產業聯盟,今日相關指標廠商有輪漲表現

今天上市櫃開高走低,其中櫃買指數由漲翻黑收跌,延續昨日跌幅,指數仍以台積電、金融、運輸上漲支撐,盤面則有較多家數下跌,其中多數為創新低的個股,包含開高走低的塑化、半導體設備商、記憶體、鋼鐵等,上漲家數509家,下跌家數1183家

上漲類股

  • 電腦與週邊設備:融程電(創歷史新高)、廣達、晟銘電、華碩、和碩、英業達、緯創、技嘉、仁寶

下跌類股

  • 營建:國產、京城、上曜、華固、中工、達麗、永信建
  • 光電:亞光、晶彩科、佳能、佰鴻、華晶科、今國光、惠特、瑞儀
  • 電池:興能高、順達、加百裕、西勝、新盛力、新普
  • 資訊:零壹、精誠、華經、資通、三商電、倍力、大綜
  • 鋼鐵:大成鋼、新光鋼、東和鋼鐵、中鋼、豐興
  • 塑化:中石化、國喬、南亞、台塑、台化
  • 半導體:均華(創波段新低)、鈦昇、敦泰、台勝科、凌陽、南亞科、聯詠、聯電、辛耘

上市成交比重
半導體26%(+0.7%)、電腦11%(+1.7%)、網通6%(-0.1%)、電機5%(-0.5%)

上櫃成交比重
半導體22%(+0.02%)、光電%(%)、通信26%(+1%)、電腦10%(-1.5%)

以軟體來看(條件篩選:漲跌幅+0%~+10%)
資金流向-筆記型電腦、網通、通訊設備
溫熱水區估量比大於100%有7檔(熱3檔,溫4檔)
溫熱水區-所屬產業、族群表現

個股新聞
特斯拉2024年交車衰退,台系供應鏈有感
華碩目標價喊到825元
海華搶進AI 三管齊下
洋基工程去年EPS衝19元,今年營收挑戰新高
和椿:機器人成剛性需求


近一週水區漲幅排行

 


新聞重點觀察

當沖降稅延長壓線過關 總統1月5日前公布可無縫接軌

立法院昨(31)日三讀通過《證券交易稅條例》,當沖降稅延長三年至2027年底。財政部表示,由於這是銜接措施,只要相關條文在1月5日前經總統公布且生效,就能無縫接軌,不會衍生先徵稅、再退稅的問題。

證券商公會理事長陳俊宏表示,修法完成將有利台股穩定發展,壯大台灣資本市場。盼縮短公布行政流程,避免空窗期。

立法院召開院會,依序處理《老人福利法》、《就業服務法》、《證券交易稅條例》、《國土計畫法》,其中攸關當沖降稅延長的證交稅條例較無爭議,順利趕在2024年底前通過三讀。

本週市場關注當沖降稅是否持續延長,自2017年4月28日實施當沖稅率減半由千分之3降至千分之1.5後,近三年當沖成交比重已經佔台股3至4成的比例,若以日均量3000億計算,一天約當有1000億左右為當沖的量,而從近期外資休假期間,台股成交量下滑至3000億以下,還是維持近4成的當沖量看來,當沖交易確實為台股帶來不少流動性的貢獻

台股當沖降稅政策是美意,但未來應有更多的修正空間,台股以T+2方式交割,形成可以無本當沖的風向其實並不適合多數小資族,不過當沖交易對大多數投資人而言,很難成為主要獲利的交易手段,比較健康的心態是在加減碼中視為調整的方式,然而當沖帶給台股一定的成交量,如果取消降稅政策,確實有可能影響高頻交易、短線客的交易量,而對我來說也是較好的政策,除了稅賦的減少,也帶來市場的流動性與成交量提升,在自己的操作上也較好做資金的轉換跟買賣。

只不過該政策不會認為利多或利空,因資料顯示台股大多數的投資人操作當沖每年損失200-300億,該政策的延續還是以證交稅的多寡來當作主要參考依據,而不是為了每一位投資人去設計,而我依然像過往的分享一樣,當交易的週期越短難度則越高,尤其是當沖更有太多的不確定因素,完全靠賭的成分較大,投資人依然要考量自己的週期與能力去斟酌,不要覺得因為變便宜,而付出更多的錢。

 

證交所公告:開放主動式ETF及多資產ETF

業者可以送件了!主動式 ETF、多資產 ETF 鳴槍起跑

繼金管會25日宣布開放主動式ETF、被動式多資產ETF後,臺灣證券交易所31日公告相關配套措施,投信業者可依相關母法、子法規範設計新商品,並送件審查,正式宣告台灣主動式ETF、被動式多資產ETF正式鳴槍起跑。依業界人士推測,最快3月可以看到業者送件。

為推動金融市場商品多元化及打造具有台灣特色的亞洲資產管理中心,金管會於2024年12月25日宣布修正多項相關規範,正式開放主動式交易所交易基金(簡稱主動式ETF)並放寬被動式指數股票型基金的標的指數成分證券得同時包括股票及債券(簡稱被動式多資產ETF),以豐富台灣ETF市場,滿足投資人多元需求,並吸引國際資產管理機構參與。

配合政策修訂,證交所同步調整相關規章,包括證交所「營業細則」、「有價證券上市審查準則」、「認可指數股票型基金之發行人及標的指數資格應行注意事項」及「受益憑證買賣辦法」等,於2024年12月31日公告,並自即日起實施。

繼被動型ETF成為近年來台股顯學之後,本週金管會通過投信可發行主動型ETF及多資產ETF,相較在基金平台交易的股票型基金,雖然也是以基金經理人主動式調整為主,但在基金的贖回入帳時間落在3-5個交易日,且投資組合通常為當月公告,在資訊透明度上及資金靈活度上相較ETF弱一些

未來主動式ETF採全透明方式,在每營業日於基金淨值結算後,於投信公司網站揭露當日實際投資組合,對市場而言有一定的多元需求,也對短線投資人在未來想以投信投資組合作為籌碼參考依據也有機會產生潛在的策略,但在經理人主動式調整之下,還得視公開資訊說明書上的操作邏輯而定,而其中的相關手續費應該也不便宜,可能會讓原型的商品變複雜,但也可以稱它為多元。

下週預告

1/7-1/10 2025國際消費電子展

1/9 大立光法說會

 


結論

本週台美股市場依然為震盪整理盤,從12/18的FOMC利率決議之後一直都在這個區間盤整,儘管加權指數在2024/12/31最後一個交易日以23035點創歷史新高的位置收月線,但從日K線角度觀察,大盤扣除台積電已經第三度來到年線且區的位置,櫃買指數也第四次來到區間下緣,整體市場的難度確實在下半年提高許多,已經無法用亂槍打鳥的方式來面對交易市場,但這反倒對於純右側的操作上更好篩選,

另外,也可以注意到雖然指數看起來沒有大跌的表現,但相對之下台幣在近期已經貶32.9元將近33元的位置點,這也可能代表外資的資金依然往外走

籌碼方面

本週外資賣超432億元,投信賣超38億元,其中投信自12月初開始出現賣超後,近1個月的賣超頻率增加,繼上次投信賣超月為2024年2月,觀察近20日賣超個股中以凱基金、華新、兆豐金、亞泥、鴻海、寶成、和碩、長華*、長榮鋼等個股,其中可以注意一些投信賣超個股為破底的走勢,在過往調整的案例中,也有出現停損賣出的可能性,例如像是華新的走勢持續破底,投信持續賣超,以資金布局的位置點來說投信的配置約在2023年底左右,這也可以表示如果僅是用法人買賣超操作的投資人需要謹慎小心,大資金的操作也時常會有停損行為

在台指期未平倉方面,本週外資未平倉空單來到近4萬多口,前十大特定法人也上升至1萬6千口空單,整體指數看起來在盤整區間,外資的部位偏空操作,但有蠻大的部分應是避險使用。

市場內容物表現

本週下跌家數普遍大於上漲家數,且近期加權指數及櫃買指數為同步震盪盤整,權值股中除了塑化、鋼鐵、記憶體持續破底以外,包含和碩、統一、友達也是續創波段新低,連同台達電、聯發科、台積電及部分金融股也有帶量帶價黑K下跌,雖說昨晚的美股四大指數為上漲表現,台指期夜盤期貨也上漲249點,但整體看起來短期間還沒有明確的方向,市場多數投資人以等待為主。

而從市場內觀察上漲類股中,雖然有PCB(健鼎、精成科、瀚宇博)、工業電腦(立端、新漢、磐儀)及運輸、光電、航太軍工、資訊軟體服務等個股上漲,但普遍族群性的齊漲較不連動,這兩周也常出現創高後反轉的走勢,在近期包含先前較強勢的網通、光通訊、機器人相關個股也都有出現下跌的修正

整體而言,在目前指數形態處於盤整狀況之下,外資期現貨站在賣方,加上投信也轉為賣超的情況下,在距離封關(1/22)倒數僅剩13個交易日中,會順勢逐漸調整右側的交易水位,也提醒有使用衍生性金融商品的投資人記得在封關前留意槓桿部位的風控,此次農曆過年有11天休市,在接下來的兩個禮拜多,則會將重心放在年前資金聚焦的地方,並會以較短期的設計為主,並開始觀察收集農曆年後可能有機會的交易個股。

資料來源:XQ、Cmoney、玩股網、聚財網、精誠資訊、投資癮APP


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警語
文章內容僅個人觀念分享,無任何買賣建議。投資人需自行承擔風險,本文不負任何盈虧之法律責任,亦不代表任何買賣建議

Wade從小在傳統市場生活,成年後投身金融業,期間努力鑽研股市與各式交易手法,最終找到屬於自己的交易邏輯,並在成為公司的大客戶後,勇敢離職,走向全職投資人之路。 ⭐Wade投資金句⭐ ☑ 很多人想一夜致富,其實「緩慢致富」更重要。 ☑ 交易市場的第一課:先學會少賠錢。 ☑ 行情不好時,學會不交易比交易更重要。 ☑ 守著的每一次紀律,都是為了避免某次的崩壞。 ☑ 真正的高手會忘記成本、忘記情緒,只在乎如何獲利。 我希望「投資癮」是一個「不一樣」的金融媒體,讓投資低潮或人生迷惘的朋友不再孤單。


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