巴菲特看穩定，他看爆發！索羅斯押注下一波暴漲主題曝光

本季焦點：新進與加碼操作密集，風格鮮明

1️⃣ Spotify（SPOT）新進上榜，代表對訂閱經濟與平台轉盈的押注

• 本季新進持有 1.3億股 Spotify，市值達1.54億美元，約佔組合的2.3%
• Spotify 正從單純音樂串流平台，轉型為 Podcast 與 AI 音樂推薦平台，2024年底開始展現營收結構轉強跡象

2️⃣ First Solar（FSLR）新進持有 160萬股，總價值超過2億美元

• 這是索羅斯本季市值最大的新進持股，屬於太陽能、再生能源龍頭
• First Solar 是美國最具代表性的薄膜太陽能公司，受益於美國清潔能源政策（IRA 法案）支持

3️⃣ CenterPoint Energy（CNP）新進 1.36億股，市值1.48億美元

• 這是一家提供電力與天然氣服務的公用事業公司，屬於防禦性資產，但市佔高度集中
• 可能被索羅斯視為對抗經濟波動的配置選擇，或搭配能源轉型政策做組合策略

ETF與指數類資產配置也展現宏觀判斷

• TLT（長天期美債ETF）：增持超過64%，表示預期利率將走降，布局債券多頭行情
• SPY（S&P 500 ETF）：單季加碼逾16萬股，代表對美股整體行情保守看多
• 同時也配置 SPY Put：具備雙向策略的操作邏輯，顯示其對指數波動有避險思維

⚠️ 也有減碼與出清：AstraZeneca（AZN）減碼超過40萬股

索羅斯本季投資邏輯：

• 大量新進標的 → 重視「主題投資」與「轉機股」
• 同時保有 ETF／債券 → 顯示他仍留意總體風險，具備資產配置與風險對沖思維
• 與巴菲特風格形成明顯對比 → 更擅長捕捉趨勢與價差操作，而非長抱核心股

這不是你熟悉的穩健派投資，但很可能是下一波主流的開端