ETF怎麼買最賺錢？陳重銘：善用3方法，投資ETF既領息又賺價差！

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ETF是一籃子標的，具種類多元、成分股透明、分散風險、成本較低等優點，加上交易方式與股票相同，成為小資族存退休金、波段獲利的熱門標的。為了協助投資人透過ETF實現理財目標，《Money錢》就ETF詢問度最高的3個問題，請知名理財達人陳重銘提供解答與建議。

 

Q1：近幾年ETF商品越趨多元，如何挑選適合自己的標的？

A：不敗教主陳重銘建議從以下2個原則來綜合評估。

 

原則1：了解需求

年紀、職業不同，投資理財目的就可能不一樣。陳重銘表示，先前有一位80歲、需要穩定現金流的許阿婆問要買什麼？於是推薦她買高股息ETF中的元大高股息(0056)與國泰永續高股息(00878)，許阿婆各買了500張與1,000張。

如果是一位20多歲，剛上班沒幾年的小資族，陳重銘不推薦買高股息ETF，因為可能買不到10張，能領到的股息有限。陳重銘認為，不需要穩定現金流的小資族應投資市值型與新興產業兩種成長型ETF來賺資本利得。

市值型ETF以元大台灣50(0050)為代表，配息較少，但中長期可賺到不錯的資本利得；新興產業ETF包括半導體、生技醫療、電動車等。以電動車為例，全球主要國家將從2025年起禁用或限制燃油車，預估電動車產業到2030年的整體產值將達1.3兆美元，同時銷售量將成長11.4倍，達3,110萬輛，因此電動車ETF的長期資本利得空間相當大。

如果投資人有一定的資金，希望同時賺到穩定現金流與資本利得，陳重銘建議將高股息ETF與成長型ETF做搭配，例如30歲年輕人將7成資金配置在市值型、新興產業ETF，3成配置在配息型ETF。80歲的老人家則以8成高股息ETF搭配2成成長型ETF。

 

原則2：分散配置

即使是同類型的ETF，個別ETF仍具明顯差異。陳重銘舉例，0056與00878的指數邏輯編製不一樣，0056是以預測未來1年的殖利率來選股，00878是統計過去1年與過去3年的殖利率來選股。一檔是預測未來，一檔是統計過去，預測未來可能失準而統計過去卻不一定代表未來，因此建議各買一半，分散風險。

 

Q2：如何判斷ETF買賣點，才能領股息又賺價差？

A：原型ETF中的市值型、新興產業、高股息都可長期持有，不一定要做價差。若投資人願意長期買進持有，陳重銘建議2項做法，一是長期定期定額買進，一是大盤重挫時多買，例如設定下跌5%或10%時就加碼買進，這2種做法的目的都是讓資產越來越多。

國家型、指數型ETF，例如中國A50 ETF、標普500 ETF、0050等可用來賺高低價差，陳重銘表示，大盤指數不會一路往上，投資人平時可用日KD來抓買賣點，例如KD指標＜20或KD出現黃金交叉時就買進，而KD指標＞80或KD出現死亡交叉時就賣出。

若遇疫情這類的情況則用週KD，可看中期波段，若是2008年金融海嘯這類情況，則以月KD為主，以觀察長期趨勢。至於槓桿型、反向型ETF一定是做價差，不能長期持有。

 

Q3：定期定額ETF期間是否該停利，還是一直買下去？

A：這個問題視所投資的ETF類型而有不同答案。陳重銘舉高股息、產業型為例說明。

高股息ETF股價具明顯的天花板（高點）與地板（低點），可以做價差。陳重銘解釋，為了維持穩定的高配息，除成分股為配息穩定的公司外，也會拿資本利得出來配，導致股價、淨值下跌或無法持續向上，但股價下跌又會吸引配息族逢低承接，因此不至於跌很多。

既然股價有天花板與地板，陳重銘建議3種停利方式，包括：⑴參考前一波的高低點；⑵看KD指標；⑶用殖利率評估，例如近3年殖利率平均是5.5%，當股價上漲，殖利率來到5%就賣掉，等殖利率來到6%再買回。

至於產業型、國家型ETF要做價差，必須先判斷大趨勢，否則容易被洗掉。陳重銘建議投資人須具有一定的研究能力，也要花時間了解產業或國家的情況，才適合買賣這類ETF。例如若投資人想要賺0050的價差，必須先了解台股未來的盤勢，若預估大盤指數在1萬6～1萬7之間震盪，就可以做價差，但若為8,500點一路漲上來的情況，就會被洗出場。

若是電動車、半導體這類長期趨勢向上的ETF，建議定期定額投資，抓每次回檔的時機加碼，等到題材全部發酵完，才獲利了結。

 

不敗教主陳重銘：「了解需求、ETF的內容與特性，做好分散配置，才能挑到適合的ETF、降低風險，達成個人理財目標。」

 

(文章出處：《Money錢》2021 / 12月號）

（圖：ShutterStock僅示意 / 內容僅供參考，投資請謹慎為上）

 

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