【美大選行情解析-賀錦麗概念股篇】延續拜登路線 若勝選2檔綠能股有望受惠

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本期〈專題報導〉中，將深入剖析兩位美國總統候選人的政策及其對市場的潛在影響。無論讀者看好川普積極、強硬態度可能帶來的經濟成長、股市利多，還是關注賀錦麗在綠能等領域的推動力，本刊都將提供清晰的解讀，幫助讀者在變幻莫測的市場中挖掘投資機會。本文為「賀錦麗篇」。

川普概念股篇：迎中國轉單效益 這2家台廠獲利不容小覷

 

撰文：股他命

 

目前市場普遍看好下一任美國總統將由共和黨的川普勝出，不少直接受惠川普政策的公司已在過去出現一段漲幅，即便最終真的是川普當選，多數概念股的上漲空間也會相對有限。

反觀民主黨，之前一直處於相對弱勢的地位，但在總統候選人改由賀錦麗出任後，勝率已大幅提升，民調甚至反超。若最終賀錦麗成為大黑馬，當選下一任美國總統，屆時受惠賀錦麗政策的產業與公司將會迎來一段非常可觀的行情，整體上漲空間比多數川普概念股更具潛力。

賀錦麗的風格雖不似川普激進，但她也提出了不少對整體經濟與產業的看法。

 

政策多延續拜登路線 有利綠能、電動車與生技

從以下4大施政重點來看，賀錦麗若當選，對股市的影響好壞參半。至於產業面，她在多數領域的政策立場都與拜登一致，這對綠能、電動車與生技等產業有較明顯的正面影響，其中綠能相關的政策又會為台廠帶來較直接的訂單與營收貢獻。

目前與綠能相關的政策主要有兩項，其中一項是基建計畫，為了趕上歐洲各國的綠能進展，美國政府保證收購至少300億美元的風電購電額度，將重心放在離岸風電與太陽能儲能系統。

另一項是《降低通膨法》，這項法案計畫撥款200億美元用於推動美國各地綠能設備建置，由於風力與水力發電會受限於地形與氣候，因此太陽能發電成為最適合多數地區的選項。

綜上所述，賀錦麗若當選美國下一任總統，綠能會是主要受惠的產業，其中又特別以離岸風電、太陽能與儲能為主。以台灣綠能產業的現況來看，受惠政府先前提出「2050年淨零排放」並訂定綠能發電占比目標，大多數供應鏈普遍也都有不錯的展望。

本文在附表中列出賀錦麗勝選下的受惠產業與相關個股，並從中挑出2間最具有潛力的公司，分別是中興電(1513)與元晶(6443)。

 

中興電(1513)搶進美國市場 營收獲利同步成長

中興電營收主要來自太陽能、氫能、儲能與嘟嘟房等，在高壓氣體絕緣開關(GIS)產品掌握80%市占率。

這是中興電多年來都能穩定拿下台電大單、搶進美國市場的重要關鍵。中興電目前在手訂單金額已超過400億元，今（2024）年上半年在高毛利設備陸續出貨的帶動下，推升營收與獲利同步向上。

根據IEA（國際能源署）評估，若美國要達成先前設定的氣候目標，2030年電網規模須較當前水準增加1倍，且美國因多數地區的電網過於老舊，無法因應AI與資料中心用電量大幅增加的需求，導致美國電網市場步入嚴重供不應求的情況，讓訂單逐步流向台廠。

中興電已陸續出貨GIS（氣體絕緣開關設備）與整合變壓器給美國客戶，並針對新產品簽約，讓未來幾年營收具有翻倍成長的動能。

技術面可以看到，中興電近期股價跌破季線與半年線，短線上因量能不足，使前波大量套牢區的賣壓難以消化，後續若能帶量站上季線則可視為股價重返多頭格局。

 

元晶(6443)積極擴充產能 整體獲利逐季向上

元晶的主要業務是生產太陽能電池、模組及太陽能電廠建造與營運，元晶近幾年看好太陽能新增裝置的成長性，認為M10與M12電池將成為未來主流產品，因此積極擴充產能。今年上半年在M6電池產能轉為M10後，元晶已具有1.2 GW以上的總產能，是台灣規模最大的公司。

今年上半年雖然受到上游材料多晶矽與矽晶圓跌價的影響，使太陽能電池報價同步走低，但在北美屋瓦型電池片需求增加，以及M10產線學習曲線爬升的帶動下，使元晶整體產品組合轉佳並帶動獲利維持一定水準。

元晶規劃今年下半年會再新增2條M10產線並導入電池技術TOPCom製程以提升生產效率，並開始和北美新客戶合作，可望推升整體獲利逐季向上。

技術面可以看到，元晶各均線雖皆呈空頭排列，但股價破底後已開始打腳支撐，後續若能在此守穩，則有助股價向季線與半年線位置反攻。

綠能在未來幾年仍是全球的大趨勢之一，在政策加持與法規轉趨嚴格的影響下，產業勢必還會迎來一段既長且陡的爬坡期，相關類股值得留意。

 

賀錦麗政策4重點

1. 主張減輕低收入戶的稅負，但呼籲將企業所得稅從21%調高至35%。以實際情況來看，雖然企業所得稅不太可能在短期內就迅速調升，因為將遭致多數企業的強力反彈並使人才外流，且企業所得稅調升的政策方向將為股市帶來不利的影響。

2. 支持「晶片法案」，對台灣部分受惠轉單效應的半導體供應鏈有利，另外，賀錦麗不傾向擴大貿易戰衝突，且支持援助烏克蘭的軍事行動，有助緩和地緣政治的緊張局勢。

3. 推動全民醫療保健，對營收來源以美國為主的生技公司有利。

4. 對氣候與能源政策的看法與拜登較一致，先前就積極支持綠能產業相關的政策推動，並增加對石化產業的監管。

 

（圖片來源：Shutterstock / 內容僅供參考，投資請謹慎為上）

文章出處：《Money錢》2024年9月號

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