【研究報告】09/23產業週報：記憶體利空頻傳，台積電傳砍單是真利空？

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產業短評

記憶體市場上，DRAM轉跌態勢確立，建議投資人暫時避開提及之相關類股如威剛(3260)、宇瞻(8271)、宜鼎(5289)、創見(2451)、晶豪科(3006)。

半導體方面，雖大摩指出台積電21Q4遭砍單，但我們認為僅是短期利空。不過，半導體族群的股價可能還是會受到部分終端需求放緩消息影響，因為在消費性電子產品除了iPhone 13的推出以外沒有太大亮點，股價短期向上恐有壓力。

近日可關注第三代半導體族群，由於市占六成的碳化矽（SiC）基板大廠Cree即將大舉擴廠，有利於碳化矽基板未來價格下降，讓終端應用加速打開。以砷化鎵、三五族化合物半導體族群來說，若基板價格下滑、帶動客戶導入意願增加，後續商機可望提早爆發。可留意相關個股：全新(2455)、嘉晶(3016)、漢磊(3707)、穩懋(3105)、IET-KY(4971)等。

相關報告：【研究報告】5G、WiFi趨勢+VCSEL助陣，全新(2455)迎旺季，長期營運向上！

記憶體-DRAM

之前在個股報告中提過DRAM前景恐承壓，昨日調研機構集邦科技發布最新報告，指出各類DRAM需求將減弱，建議投資人短期避開相關類股。

相關個股：威剛(3260)、宇瞻(8271)、宜鼎(5289)、創見(2451)、晶豪科(3006)

記憶體-NOR Flash

資料來源：Yole

旺宏(2337)、華邦電(2344)為國內NOR Flash大廠，也是產業龍頭，雖然預期NOR Flash產業並未如大摩所說的會同DRAM轉淡，但兆易創新八月底表示NOR Flash的產能已漸漸自65nm轉至55nm，和旺宏的競爭恐將加劇。

半導體-晶圓代工/第三代半導體

圖片、資料來源：Apple、外資報告

資料來源：Yole