上週五(10)美國2月非農數據增加 31.1 萬人，高於市場預期的20.5 萬人。美國2月失業率3.6%，高市場預期與前植值的3.40%。進一步推升Fed升息2碼機率以外，也令市場觀望升息後仍將維持續鷹的風險，而矽谷銀行(Silicon Valley Bank)遭美國監管機構關閉，縱然美國財政部長葉倫(Janet Yellen)上週五(10)企圖安撫市場，稱已召集各監管機構共同協商矽谷銀行(Silicon Valley Bank)的問題，但未能順利阻止銀行股進一步下挫，上週五(10)恐慌指數VIX一度飆高至29，資金湧向債券避險，四大指數全數收黑，跌幅介於1.07%~1.89%。
市場觀望金融未爆彈，美元回測月線
上週五(10)美國2月季調後非農就業人口錄得31.1萬人，高於市場預期的20.5萬人，低於前值的50.4萬人，美國2月失業率錄得3.6%，高於市場預期與前值的3.40%，美國2月就業參與率錄得62.5%，高於市場預期與前值的62.40%，美國2月平均每小時工資月率錄得0.2%，低於市場預期與前值的0.3%，美國2月平均每小時工資年率錄得4.62%，低於市場預期的4.70%，高於前值的4.40%，綜上來看，薪資年率雖低於市場預期，但仍高於前值，令市場對於薪資固化通膨的擔憂得以延續，並且非農數據表現仍遠高於市場預期，縱然失業率有略升至3.6%，高於前值，但就業市場未能降溫的現況同樣帶來觀望，Fed調整升息腳步的預期也隨之提升，只是矽谷銀行(Silicon Valley Bank)倒閉，於3/9當日，矽谷銀行(Silicon Valley Bank)存戶就從帳戶提走共420億美元，相當於矽谷銀行(Silicon Valley Bank)總存款的1/4，同樣令市場觀望銀行體系是否仍有未爆彈，並重新評估Fed能否順利維持既有升息腳步，上週五(10)美元指數終場收跌0.57%，盤中一度回測月線支撐。
美元未能固守年線，英鎊多方暫守半年線
上週五(10)英國1月三個月GDP月率錄得0%，符合市場預期並持平前值，英國1月製造業產出月率錄得-0.4%，低於市場預期與前值的0.00%，英國1月工業產出月率錄得-0.3%，低於市場預期的-0.1%，與前值的0.30%，英國1月工業產出年率錄得-4.3%，低於市場預期與前值的-4.00%，英國1月GDP月率錄得0.3%，高於市場預期的0.10%，與前值的-0.50%，英國1月GDP年率錄得0%，高於市場預期與前值的-0.1%，英國1月建築業產出月率錄得-1.7%，低於市場預期與前值的0.00%，英國1月建築業產出年率錄得0.6%，低於市場預期的2.4%，與前值的3.70%，由於數據上顯示，現階段英國工業部門活動有萎縮跡象，但先前罷工潮導致市場焦點落於GDP表現是否有受嚴重影響，打壞原先4Q22躲過英國經濟仍有望躲過衰退的預期，但就英國1月GDP月率、年率雙雙高於市場預期，加上英國國家統計局(Office for NationalStatistics)發布聲明指出，服務業成長抵銷了建築業和製造業的低迷表現，且經濟統計主管摩根(DarrenMorgan)進一步表示：「英國經濟12月大幅下滑後已部分反彈回溫。」同樣帶來多方力道，而美元指數回測月線給與多方發揮空間，上週五(10)英鎊/美元一度跌破1/2前低，但搶回後進一步收斂跌幅，終場僅收跌0.10%，試圖於月線打腳。於罷工部分，3月預期罷工時程分別為：中小學教師工會全國教育工會(National Education Union)預期3/15~16將在英格蘭和威爾士舉行全國性的罷工。救護車工作人員預期在3/20罷工。代表英國公務員的工會預期將在3/15英國財政大臣Jeremy Hunt公布財政預算案當天,再次舉行10萬人全國大罷工。而英國央行(BOE)將在3/23召開利率會議，但先前有資深央行官員出具一份三月的調查，直言數據顯示，在兩萬四千名家長當中，有超過7成的母親認為，工作已失去經濟上的意義，因為幾乎全拿去繳了托嬰費用。此情況也令現有勞動力市場將持續面臨人力緊缺，加深勞動力市場降溫難度，再度提高市場對於薪資導致通膨固化風險的觀望，英國央行(BOE)於利率會議後對於「通膨、利率、經濟現況」等風向球轉趨敏感。
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，只是如同先前所提，美、英、歐三大地區的經濟數據開出後，持續推升3月份升息對抗通膨預期，而就短線上來看，雖然非農數據優於預期，但上週五(10)焦點仍落於矽谷銀行(Silicon Valley Bank)倒閉一事，美國聯邦存款保險公司(FDIC)和加州金融保護與創新局(DFPI)於關閉矽谷銀行(Silicon Valley Bank)，可能導致Fed重新衡量升息腳步，加上10年期美債殖利率重挫5.67%，美元指數又於盤中一度回測月線支撐，避險買盤轉往金市，上週五(10)黃金/美元，終場收漲1.99%，以1867.30美元/盎司作收，向上突破3/6前高與季線。本週重點落於明(14)日將公布的美國CPI、週三(15)將公佈的美國零售銷售、PPI數據，以及週四(16)的ECB利率會議，而基於整體升息方向並未改變，本段年線與過往強調的1,800美元/盎司整數大關則不宜失守
非農顯示經濟有撐，美油、布油震盪收紅
油市上，市場持續關注中國復甦情況，但由於先前3/7中國經濟數據表現上，進出口額年增率雙降，且製造業出口全面下滑，加上矽谷銀行(Silicon Valley Bank)倒閉一事，《華爾街日報》(The Wall Street Journal)預估，四大美銀市值在3/9當日蒸發520億美元，其中J.P. Morgan損失220億美元、Bank of America損失160億美元、Wells Fargo損失100億美元。Citigroup損失40億美元，令市場擔憂本次事件是否可能成為如同雷曼所引發的金融風暴開頭，美國經濟不確定風險驟升，基本面觀望同樣削弱油市需求前景，但美元指數並未續強，於非農數據表現優於預期，同樣帶來短撐，上週五(10)美油、布油取得表現空間，終場分別收漲1.38%、1.50%，後市重點同樣延續先前看法，英國、歐元區聚焦罷工潮，中國3月份焦點持續落在供應鏈復甦。中期格局重點仍落於英、歐、美經濟數據，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」不利於油市多方動能，技術面上續以百元大壓為長線關鍵分水嶺。
Signature Bank成美國史上第三家倒閉的大型銀行
S&P500 11大板塊全數收黑，消費必需品、醫療保健2大板塊終場分別收跌0.49%、0.74%，表現較穩，房地產、原物料2大板塊終場分別收跌3.19%、2.13%，表現較弱。成分股中，Intel、J.P. Morgan終場分別收漲2.95%、2.54%，表現較佳，Signature Bank、First Republic終場分別收跌22.87%、14.84%，表現最弱。值得留意的是，Fed於昨(12)日發布新聞稿，在財政部長葉倫(Janet Yellen)、Fed主席鮑威爾(Jerome Powell)，以及聯邦存款保險公司(FDIC)主席Martin Gruenberg共同發表聲明，直言位於紐約的Signature Bank因系統性風險，在 3/12 被主管機關關閉，令2008倒閉的華盛頓互惠銀行（Washington Mutual Savings Bank）、日前的矽谷銀行(Silicon Valley Bank)後，Signature Bank成為美國史上第三家倒閉的大型銀行，雖然該聲明中同樣提及，跟矽谷銀行(Silicon Valley Bank)一樣，Signature Bank 的儲戶仍可取回存款，存款保險基金會保障儲戶的權益，納稅人不會承擔任何損失，但上週五(10)股價終場重挫22.87%，為2013以來低，於確認止跌回穩前，不宜積極佈建多倉。尖牙股全數收黑，其中Meta跌幅1.20%，Amazon跌幅1.65%，Netflix跌幅1.69%，Apple跌幅1.39%，Alphabet跌幅1.83%。
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