美股半導體ETF比較大公開! 00830和00911誰賺得多?

過去一週(11/10-11/17)，兩檔半導體ETF包含國泰費城半導體(00830)及兆豐洲際半導體(00911)表現亮眼，分別上漲了5.46%及6.35%。

這兩檔是唯二在台上市，且主要投資於美股的半導體ETF，那麼00830及00911兩檔半導體ETF的主要差異為何，我們又該怎麼選呢?

本文認為若想布局於美國半導體公司，首推00830，除了管理費用較為低廉以及可領年配息的特性外，00830的成立時間較長且市值較大，相對於00911更具有參考性。

通膨改善及AI技術升級，半導體產業後市可期

由於近期市場對通膨及拜習會過後，中美雙方同意在人工智慧領域合作，共同建立人工智慧的政府間對話，使得中美競爭的看法趨於樂觀，再加上步入財報公布季，多數財報公布結果為正向，因此11月以來股市表現出色。

此外，隨著AI技術的提升，AI的應用層面將逐步擴張，市場上包括輝達(NVDA)及英特爾(INTC)等公司，接連發表未來即將推出的新產品，再次推動AI熱潮。受惠於此，將帶動高效能運算、高速傳輸及高寬頻記憶體等需求高漲，且隨著庫存問題逐漸改善，目前位於景氣週期底部的半導體產業，雖然復甦緩慢，但已有即將好轉的態勢。

在台灣市場上主要有兩檔投資於美股的半導體ETF，分別為00830及00911，以下我們依兩檔ETF之間的相似及相異處做比較，供投資人參考。

00830及00911成分股相近，但績效無顯著差異

00911是一檔追蹤洲際半導體指數的半導體ETF，而00830則是一檔追蹤費城半導體指數的半導體ETF，兩者的成分股皆涵蓋了美國上市股票與ADR，在成份股的篩選上，00911以「自由流通市值」排序挑選美國上市前30大半導體公司，00830則是依照「市值加權」，投資市場市值前30大的半導體公司。

雖然00911與00830的篩選條件略有不同，但是這些篩選條件對於市值較大的股票影響不大，且這兩檔最後都是挑選市值最大的30家企業做為投資標的。從下表中也可看出，00830與00911的前10大成分股占比近6成，其中又有8檔成分股重複，所以兩檔ETF的投資組合也很相近。

也因為如此，我們從風險報酬的角度來看，00830和00911的年化標準差及夏普值差異很小，其中又以00830略高於00911，所以今年以來00830的漲跌幅也高於00911一點點。但就成分股挑選和績效表現來看，兩檔ETF並無明顯差異。

資料來源:各ETF公開說明書 (資料更新至11/20)

 

推薦00830主要原因有2

1.總費用率

總費用率是影響投資報酬多寡的因素之一，其中總費用率的部分是00911略高於00830，或許這正是00911績效與00830有些微差距的原因，因此投資人也須多加留意。

2.配息

配息的部分只有00830在每年1月時會配息一次，而00911則是不配息，不過00830的配息率其實不高，因為科技股大多都會將資金投入資本設備以增加競爭力，所以發放的股利也不會太多，但是對於喜歡領股息的投資人00830還是相對具有吸引力的。

總結來說，00830及00911主要的差異在於00911較00830有較高的管理費用，可能是導致年化報酬率較低的原因，以及00830每年配息一次較能夠吸引熱愛領股息的投資人，但是由於兩檔ETF的選股條件相仿，所以整體而言兩檔半導體ETF的差異並不大，若想投資以00830為主即可。

資料來源:各ETF公開說明書 (資料更新至11/20)

 

（圖:ShutterStock / 僅示意 / 本文內容純屬參考，投資請謹慎為上）