Burry同步減碼又平倉賣權，AI空頭部位會先鬆動嗎？

 

Burry在2026年9月同步減碼持股、平倉賣權

Michael Burry於2026年9月9日表示，已在9月降低整體投資組合風險。調整包含全面縮減持股部位、提高現金比重，以及平倉2026年12月到期的輝達(NVDA)與帕蘭泰爾(PLTR)賣權，兩筆合約都未展期。

這組動作顯示，Burry目前優先控制整體曝險，並保留現金等待市場變化。持有現金本身也是部位選擇，可以降低波動，也能保留後續調整空間。他形容今年秋季市場走勢可能相當有意思，語氣透露對接下來數月的價格變化保持警覺。

平倉賣權只能確認特定合約已結束，無法單獨推導Burry轉為看多輝達或帕蘭泰爾。賣權可能用於方向交易，也可能承擔避險功能；缺少履約價、成本與其他衍生性商品資料，無法精確拆解這次平倉對淨空頭曝險的影響。

 

最大多頭部位維持原排序，個別規模已經下降

Burry目前最大的三個做多部位，依序仍為露露樂蒙(LULU)、莫林納醫療(MOH)與美客多(MELI)。三者部位都有減碼，排名則維持原有順序。

這代表選股偏好尚未出現全面重排，組合規模已先收縮。露露樂蒙屬消費品牌，莫林納醫療集中於醫療保險，美客多則橫跨拉丁美洲電商與金融科技。三家公司分屬不同產業，持股配置呈現跨產業分散，與單押科技成長股的組合差異很大。

減碼與選股排序可以同時成立。Burry仍將上述公司放在多頭部位前段，同時降低投入資本。後續若要判斷信心變化，需要觀察持股規模是否持續縮減，以及排名是否發生明顯調整。

 

甲骨文與AI概念股仍占主要空頭曝險

Burry列出的最大做空部位依序為甲骨文(ORCL)、帕蘭泰爾(PLTR)與Nebius(NBIS)，後方則是輝達(NVDA)與iShares半導體ETF(SOXX)。這份排序顯示，企業軟體、AI運算與半導體仍是主要空頭曝險集中區。

甲骨文近年的投資焦點集中於雲端基礎建設與AI資料中心；帕蘭泰爾連結企業AI軟體需求；Nebius偏向AI雲端運算；輝達與SOXX則涵蓋GPU及半導體供應鏈。空頭配置橫跨AI基礎建設多個環節，範圍從晶片延伸至雲端與應用軟體。

值得區分的是，2026年12月到期的輝達與帕蘭泰爾賣權已平倉，兩家公司仍列在最大做空標的中。這表示特定選擇權合約的處理，與整體空頭部位排序屬於不同層次；現有資訊無法確認其餘空頭部位採用哪些工具，也無法計算完整淨曝險。

 

美元走弱與散戶情緒成為下一組觀察訊號

Burry也在追蹤美元現貨指數再次下跌，並計畫進一步討論外匯市場變化。美元走勢會影響跨國企業換算收益、資金流向與金融條件，但目前資訊只確認他正在關注，尚未提供完整交易結論。

截至2026年9月10日，過去一天的散戶情緒數據顯示，帕蘭泰爾維持看跌，輝達則由中性轉為看跌。單日情緒變化反映短線預期降溫，其延續性仍需搭配成交量、股價反應與後續基本面檢查。

Burry這次調整可以拆成三項觀察：整體持股規模下降、現金提高、AI相關空頭排序延續。後續判斷需要同步追蹤美元走勢、空頭部位是否再調整，以及輝達與帕蘭泰爾的散戶看跌情緒能否延續到價格與獲利預期。