00981A規模逼近3000億元，資金加碼創意與奇鋐會延續嗎？

 

00981A單日上漲2.33%，基金規模逼近3,000億元

截至今年8月26日，主動統一台股增長(00981A)單日上漲2.33%，收在29.44元；近一週累積上漲1.3%。短線漲幅明顯擴大，也讓市場開始檢視經理人的最新持股調整。

成立以來累積總報酬達210.8%，揭露的基金規模為2,899.1億元。這兩項數據反映績效與資金規模同步擴張，但成立以來報酬屬於累積數字，無法直接延伸成未來報酬率。規模快速成長也代表後續配置變動，可能對個股持股張數帶來更明顯影響。

單日上漲2.33%呈現當天整體投資組合的價格變化，無法全數歸因於少數持股加碼。個股調整更適合用來觀察經理人的邊際配置方向，以及新增資金流向哪些產業環節。

 

經理人維持持股名單，集中加碼創意與奇鋐

今年8月26日，00981A沒有新增或刪除持股，投資組合名單維持穩定。當天操作集中在既有部位，顯示經理人採取提高特定持股比重的方式，而非大幅更換產業配置。

創意(3443)獲加碼70張，持股增幅達27.45%，是當天變動幅度最大的個股。奇鋐(3017)則獲加碼80張，基金配置權重也隨之提高。創意與奇鋐同步加碼，讓資金配置進一步靠向AI伺服器供應鏈。

張數與持股增幅需要分開解讀。奇鋐增加的張數較多，創意的持股增幅較大，反映兩檔股票原有部位基礎不同。若要判斷配置強度，後續仍需搭配權重變化與連續數日的調整方向。

 

客製化晶片與散熱需求成為兩條配置主線

創意提供ASIC與矽智財相關服務，位置靠近客製化晶片設計環節。大型雲端業者與AI運算客戶若持續發展專用晶片，相關設計服務與IP需求便可能受惠。此次加碼反映經理人提高了對高階客製化運算的曝險。

奇鋐所對應的是AI伺服器功耗上升後的散熱需求。運算密度提高會增加熱量，散熱系統也會從零組件逐步延伸到更完整的液冷與機櫃級方案。這類需求與晶片出貨量相關，同時受單機功耗、伺服器設計及資料中心部署速度影響。

兩家公司位於不同供應鏈環節。創意連結晶片設計與客製化算力，奇鋐連結設備運作所需的熱管理。經理人同日提高兩者部位，呈現對AI伺服器算力升級與功耗增加的配置偏好。

 

單日加碼提供籌碼線索，持續性仍需後續資料確認

主動式ETF的每日持股變動，可以用來追蹤經理人的邊際決策。單日增加70張或80張，足以確認當天資金方向；長期配置強度仍需觀察後續是否連續加碼，以及兩檔股票占基金權重是否持續上升。

基金規模擴張也會影響判讀。新增申購資金可能推升既有持股張數，因此張數增加同時包含資金流入與經理人配置選擇。若創意與奇鋐的權重持續提高，對高階算力供應鏈的偏好會更清楚；若張數增加但權重持平，較可能反映基金整體規模同步變大。

截至今年8月26日，能確認的是00981A單日強彈、規模擴張，以及經理人集中加碼創意與奇鋐。AI算力與散熱需求提供產業邏輯，單日操作則提供初步籌碼訊號。後續判斷將取決於連續持股變化、基金權重，以及客製化晶片與散熱需求能否轉成訂單與營收。