全市場高配息冠軍：年配息率前 10 共同基金

規模大不等於賺得多，而配息率高的背後，績效落差也比你想像的大得多。在當下最新的市場快照裡，全台灣配息率最高的前 10 大共同基金，配息率全數飆破 11%，甚至出現高達 27% 的驚人數字。也就是說，放 100 萬進去，一年最高可能領到 27 萬以上的現金。為什麼這 10 檔基金能在台灣幾百檔基金中稱王？我們一起坐下來慢慢拆解。

前段班速覽：配息率飆破 27% 的驚人數字

這份榜單絕對會打破很多人的既定印象，我們現在就來看看，全市場配息最高的前 5 名到底是哪些狠角色。

- 富邦日盛基金：配息率高達 17.96% 的年配型基金。等於放 100 萬一年領將近 18 萬。這檔成立 29 年的老字號，成立以來總績效高達 787.9%，等於 100 萬變成將近 887 萬。 - 瀚亞非洲基金-南非幣：配息率來到全場最高的 27.15%。等於放 100 萬一年領回 27.15 萬。成立 17 年專注非洲市場，總績效約 171.2%。 - 聯博全球非投資等級債券基金-TA類型(南非幣)：配息率 11.15% 的月配型基金。非投資等級債（信用評等較低、利率較高的公司債）主打高息，成立 11 年來總績效約 106.3%，等於 100 萬變 206 萬。 - 柏瑞亞太非投資等級債券基金-B類型：配息率 11.46%。雖然配息給得很大方，但成立 10 年來總報酬約 4.4%。等於 100 萬放了 10 年只微量增加到 104 萬多。 - 柏瑞亞太非投資等級債券基金-N類型：配息率同樣是 11.46%。它跟第四名其實是同一檔基金的不同收費級別，所以 10 年來的總績效同樣在 4.4% 左右。

後段班速覽：月配息大軍全面佔領榜單

接著看第 6 到 10 名，你會發現這裡幾乎是月配息基金的天下。

- 柏瑞新興市場非投資等級債券基金-N類型(台幣)：配息率 11.09%。這是榜單中少見的台幣計價高息基金，成立滿 16 年，總績效約 6.1%。等於 100 萬變成 106 萬多。 - 富蘭克林華美多重資產收益基金-南非幣分配型：配息率高達 16.50%。這檔投資多種標的，成立剛滿 10 年總績效有 133.0%。等於 100 萬放著會長大成 233 萬。 - 柏瑞全球策略非投資等級債券基金-N類型(南非幣)：配息率 12.07%。這是一檔資深債券基金，成立將近 18 年，總績效大約是 82.9%。 - 柏瑞特別股息收益基金-N類型(南非幣)：配息率 11.27%。主要投資於特別股市場，成立 9 年多的時間裡，總績效來到 19.9%。 - 瑞銀全方位非投資等級債券基金(人民幣)B類型(月配息)：配息率 11.25%。這是前 10 大榜單中唯一的人民幣計價基金，成立 8 年多總績效約 16.6%。

觀察一：為什麼南非幣跟非投資等級債這麼多？

仔細看完這 10 檔基金的名字，你一定會發現有兩個瘋狂出現的關鍵字，那就是「南非幣」以及「非投資等級債」。

因為南非幣這個國家的基準利率非常高，所以當基金選擇用南非幣來計價時，配息率自然就會被大幅墊高。也就是說，你看到的超高配息率，有一大部分其實是來自於南非幣本身的利息，而不是這檔基金真的在市場上賺了這麼多錢。但是，天底下沒有白吃的午餐，高息貨幣通常伴隨著極為劇烈的匯率波動風險。換句話說，當你開心地領著 15% 甚至 20% 的高配息時，南非幣對台幣的匯率可能會大跌。不過，如果你本來就有南非幣的資金需求，那這對你來說可能就是個不錯的配置，否則賺了利息卻賠了匯差，是買這類基金最常發生的心酸事。

觀察二：配息率極高，真的等於賺得多嗎？

很多人看配息（基金把賺到的錢分回給投資人）時會有個盲點，總以為配息率越高，口袋裡的錢就一定越多。但這份榜單告訴我們，配息高絕對不等於總資產賺得多。

我們把目光放回榜單上的極端例子，富邦日盛基金的配息率將近 18%，而且成立以來的總報酬將近 788%。這代表它不只把錢配給你，淨值（基金當下每一份的價格）也跟著水漲船高，也就是說你的本金加上配息是實實在在變大的。但是，榜單上也有配息率超過 11%，但成立 10 年總報酬只有 4.4% 的基金。因為當基金投資沒賺到足夠的錢，卻硬要發 11% 的現金給你時，它就只能從你的本金裡面扣錢來發。換句話說，你每個月開心領到的錢，其實只是把你左口袋的本金換到右口袋而已。不過，只要看懂成立以來的總報酬，你就能輕易避開這種越配越窮的陷阱。

給新手的小提醒：你需要月配還是年配？

最後來聊聊配息頻率這件事。這份榜單的前兩名都是「年配」，而後面八檔清一色是「月配」，每個月都有現金入帳。

對很多上班族來說，每個月看到戶頭多出一筆錢，心理上的安全感真的無可取代。但是，如果你現在才 30 歲上下，每個月都有穩定的薪水，根本不需要靠這筆利息來生活。那麼，把配息滾入再投資，其實會讓你的財富累積得更快。因為配息就像是從一顆正在長大的蘋果樹上，提早把小蘋果摘下來吃掉。也就是說，留在樹上的養分變少了，未來的果實自然就長不大。不過，選擇讓你晚上睡得著覺的方式，才是最棒的理財策略。

看完這 10 檔全市場配息率最高的共同基金，你有沒有發現高息背後隱藏的秘密呢？下次挑選基金時，別忘了把總報酬跟匯率風險也一起看進去喔。

本文所提數據均為歷史數據或概念性說明，歷史績效不代表未來表現。投資涉及風險，包括可能損失投資本金。本文不構成任何投資建議，申購前請詳閱公開說明書及產品風險揭露文件。