【17:15投資快訊】台郡（6269）產能將倍增，2021 EPS上看10.52元

台郡(6269) 2021Q1 在 iPhone12 銷售遞延下整體營運維持淡季不淡，由於台郡的高雄和發新廠預期將在 2021 Q2 開始進行量產，機台設備進駐需較多資本支出，預期 2021 年資本支出金額為 65~75 億元，2021 年折舊金額預期為 20 億元，約較往年水準高出 4 億元。台郡目前高雄和發新廠已完成土建，機台設備開始進駐，主要客戶 LCP 天線的認證也已進入最後階段，高雄和發新廠可望於 2021Q2 開始生產 LCP 高頻天線軟板與其他軟板產品，預期提升整體軟板產能近一倍，拉升整體營收毛利率並增加其在 5G 手機市場競爭力。台郡 2021 年營收預期為 354.0 億元，YoY +18.4%；稅後淨利 36.5 億元，YoY +24.3%；EPS 10.52 元。台郡過往五年本益比多落於 8~14 倍之間，考量台郡營運穩健，本益比應有機會回升至區間中上緣 12 倍，目前股價合理。

詳細研究報告與財務分析數據請見: https://www.cmoney.tw/notes/note-detail.aspx?nid=234585

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