【11:04 投資快訊】GCP 與 AWS 資料中心伺服器建置將年增 25%～30%，鴻海(2317)等供應商將受惠！

 

TrendForce 於 2021.04.19 表示，資料中心伺服器供應鏈模式逐漸由 ODM Direct代工取代傳統伺服器品牌廠的商業模式。而全球大型公有雲服務商為寡占市場格局，以北美為首的 Microsoft Azure(Azure)、Amazon Web Service(AWS)與 Google Cloud Platform(GCP)擁全球 5 成以上公有雲市占率，其中又以 GCP 與 AWS 的資料中心建置最積極，預估兩者 2021 年伺服器建置將年增25%～30%，ODM Direct 代工廠包括鴻海(2317)、廣達(2382)、緯穎(6669)等台灣伺服器供應商將受惠。

 

其中鴻海(2317) 2021 年：1)iPhone 12 拉貨動能將延續至 2021 上半年且新款 iPhone 將於 9 月份上市，並預期 iPhone 全年出貨量達 2.2 億支(YoY+ 12.8%)、2)雲端服務供應商(CSP)全年預估將接近雙位數成長、3)電腦終端產品因基期較高將呈現持平至小幅成長、4)元件及其他產品將因 CMM 模式(零組件模組化快速出貨)擴張市佔率而有高雙位數成長。

 

另外根據經濟日報報導，旺宏(2337)的 6 吋晶圓廠出售案，傳出鴻海(2317)有興趣，雙方高層已有接觸，不過目前 2 家公司皆不予評論。雖然旺宏(2337)的 6 吋晶圓廠不是先進製程，但若收購成功對鴻海(2317)發展電動車領域還是相當適合，足以生產特殊應用的半導體製程，如 COS 影像感測元件、碳化矽、IGBT 等。

 

市場維持 2021 年預估 EPS 為 9.65 元(YoY+31.5%)，2021.04.19 股價為 121.50 元，以 2021 年市場預估 EPS 計算目前 PE 為 13 倍，位於近 5 年 PE 區間 8～15 倍中上緣，雖電動車題材持續，但股價也已充分反應相關利多，目前評價並未低估。

 

相關個股：廣達(2382)、緯穎(6669)