【新手教學】帶你搞懂什麼是基本面！6步驟找出有價值的公司成功獲利！

股票有那麼多檔，投資人當然希望買到能為自己賺錢的標的，那該如何從裡面挑選到會賺錢的股票呢？首先，我們應該先了解這些公司的背景是什麼？他們是怎麼賺錢的？才能讓我們再茫茫股海中找到這些「績優股」。

 

什麼是基本面

基本面就是以公司財務與經營狀況來判斷股票的價值與走勢，主要會利用「財報」來觀察這間公司的現況，財報一般來說包含損益表、資產負債表與現金流量表，透過公開的財報，我們可以分析這間公司是否穩健的成長，並透過相關指標，判斷這間公司高層是否有能力管理，或是相關產業的發展趨勢。

 

基本面分析特色

基本面主要能掌握公司的真實價值，等到適當的價格再來買賣，一間公司賺錢需要時間，何況是股價反映公司價值。因此，基本面分析不是高效率的投資，適合無法長時間盯盤、喜歡穩健獲利的長期投資人使用，但基本面內容相對複雜且解讀困難，初學者需花時間上手，且財報內容有機會被刻意操弄，應特別注意！

 

基本面投資觀念

公司營運狀況是決定基本面最大的因素，短期內造成股價波動的因素很多，假設一間公司的獲利不斷成長，長期下來股價終究會反應公司真實價值。因此，公司的月報、季報就是基本面投資者用於觀察的資料，分析這間公司是否有持續成長，決定是否要持續投資。

 

但公司的獲利也是會隨著景氣的循環起伏的，股價也會隨著獲利有所變化，當經濟榮時，公司獲利增加，相對股價也會上漲，而經濟衰退時，獲利減少，股價就有機會隨之下跌。

 

當你持有的個股前景良好，營收也不斷成長，並且未被投資大眾所發現，若其他大戶一但發現它被低估，股價就有機會快速上升，這也是價值面投資人的主要目的。

 

基本面快速選股六步驟

想要做基本面分析，自行查詢每檔股票背後的營運狀況與背景相當麻煩，小編這邊推薦一款APP《價值K線》，幫你排列出有價值、表現好、高成長與適合存股的標的，再教你利用六步驟找出這些隱藏價值的績優股！

《價值K線》功能-選股清單、個股評價

首先，利用選股頁的指標分類，就可以依照投資人的習慣選擇不同的指標清單，系統也會自動更新並列出個股排行，快速找出表現優良的個股。

第二步，點進個股後，選擇評價頁籤，可以看到依照不同指標分析後，目前的股價是在便宜還是昂貴價位，若當下在便宜價位，這檔股票算是在低基期，後勢看好，適合提前布局，若股價在昂貴價位，則有可能已經是漲過一輪，後續的漲幅不大，也要注意大戶有可能開始出貨！

 

《價值K線》功能-體質測量、掃雷避險

第三步，利用體質頁籤，系統會直接以公司的歷史狀況評分，以瑞儀(6176)為例，體質分數超過80分屬於「優良」，前五項體質表現良好，但毛利率與負債比率表現普通，後續可以特別注意這兩個數值有無變動。

第四步，掃雷頁籤可以直接幫你抓出財報上的問題，若近五年的財報若有狀況，會直接標示提醒用戶這檔股票的財報「異常」，不用再逐年挨個查詢。觀察上圖，我們就可以看出瑞儀的業外比重異常，一間公司主要獲利應來自本業，高於30%就要特別注意！

 

《價值K線》功能-股利政策、法人目標價

第五步，股利政策可以看出這間公司在近幾年中有沒有持續的發放股利，一般來說，發放股利代表這間公司有在賺錢，可以視為穩定的象徵。再搭配系統自動計算的殖利率，輕鬆選擇出營運穩定的標的！

最後，參考券商的目標價格。每間券商會提出研究報告，分析這間公司的狀況與前景，推定一個目標價格，而我們可以參考這個目標價，判斷目前的股價太高或太低。但這些股價一定準確嗎？那可不一定，有些券商可能會故意操弄新聞，影響投資人操作，因此，我們應該要多比較幾間券商的報告與其他指標，才不會被「割韭菜」！

 

《價值K線》功能-其他參考指標

最後，《價值K線》也有其他的功能頁籤，不僅提供價值面的指標供投資人參考，也同步提供其他面向的分析指標，在多方觀察後，才能提高勝率在股市中獲利！

 

總結

單一指標無法完全反映整間公司的狀況，應該要同步參考多項數值，才能完全了解公司的營運情形，而每間公司的財報資料都相當繁雜，要整理各項指標需要花費很多時間，這時候利用《價值K線》APP的獨家功能，即可快速找到要查詢的指標，比對過去觀察是否成長，挖掘股票的核心價值，找到爆發潛力股。

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＊本文章所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人仍須謹慎評估，自行承擔交易風險。