【美股巨頭】Gemini 4內部傳出雜音，谷歌跑得贏OpenAI嗎？

Gemini 4內部傳出雜音，谷歌跑得贏OpenAI嗎？

Google今天正式對外展示Gemini 4 Argon，宣稱在19項基準測試中贏過OpenAI Astra和Anthropic Fable 5.1共13項。

但Bloomberg同日引述內部人士說法，指模型在實際編程任務上表現不如測試數據漂亮，有員工認為競爭對手仍在加速追趕。

核心問題是：跑贏評測，但跑不贏用戶體驗，這件事會不會讓谷歌的AI變現時間表往後挪？

谷歌在6月喊停Gemini 3.5 Pro，現在才推出Argon

谷歌原本計劃今年6月發布Gemini 3.5 Pro，但中途喊停放棄。

這個決定讓谷歌在OpenAI GPT-4o和Anthropic Claude 3系列競相推進的期間，少了一個對外表態的機會。

Argon現階段只開放給美國政府和特定網路安全用戶，一般開發者和消費者需等後續安全測試完成才能使用。

定價是每百萬輸入token（模型處理的基本文字單位）收2美元、輸出收10美元，對標OpenAI的企業級方案。

跑贏評測是真的，內部員工說法卻不統一

Argon在19項業界基準測試中贏了對手13項，包括真實世界軟體工程任務的評分達77.9%。

但Bloomberg引述有直接接觸開發工作的人士指出，模型在處理雜亂、非標準的實際編程工作時仍有落差。

谷歌官方否認這項說法，DeepMind負責人Kavukcuoglu上週公開表示「我對我們永遠站在技術前沿這件事有十足把握」。

內部意見分歧本身就是一個訊號：這個模型還沒到讓全體員工都放心的地步。

台股AI伺服器供應鏈，要留意谷歌TPU採購動作

谷歌在AI加速晶片上自研TPU（張量處理器，谷歌自行開發的AI專用晶片），與輝達GPU路線不同。

但谷歌的資料中心擴張仍會帶動散熱、電源管理、機殼、PCB等台系零組件需求。

廣達、緯穎、英業達等谷歌伺服器供應商，以及散熱廠奇鋐、雙鴻，可以觀察下季來自谷歌資料中心客戶的接單能見度有沒有隨Argon正式上線而拉長。

Argon要搶的不只是評測排名，而是企業付費客戶

Argon的直接競爭對手是OpenAI的企業級API和Anthropic的Claude API，三者都在爭同一批願意為AI付費的企業用戶。

如果Argon的實際使用體驗持續落後，企業客戶不會因為評測成績改變採購決策，谷歌Cloud AI營收成長的速度就會比市場預期慢。

對整條雲端基礎建設供應鏈而言，谷歌能不能搶回企業端市佔，直接影響它在資料中心的投資節奏。

盤後漲4%是市場在買評測數據，但股價當天收跌1.71%才是真正的定價

谷歌盤後因Argon展示消息上漲4%，但正規交易時間股價已先跌1.71%，收在336.02美元。

市場在盤中定價的是內部雜音和延遲發布的不確定性，盤後的反彈是對評測數字的即時反應。

如果下季Google Cloud營收年增率維持在30%以上，代表市場把Argon當成企業端拉力的催化劑。

如果Google Cloud成長率掉到25%以下，代表市場擔心Argon沒能阻止企業客戶往OpenAI或Anthropic靠攏。

兩個具體數字決定這個故事的後續走向

第一，看Argon開放給一般開發者和企業的時間點。

上線時間每延後一個月，競爭對手就多一個月在市場上累積用戶黏性，谷歌的切入視窗就窄一分。

第二，看下一季Google Cloud季報，聚焦AI相關服務的付費用戶數和平均每用戶收入（ARPU）有沒有加速。

如果ARPU拉升，代表企業客戶真的在用Gemini系列付錢，內部雜音就是雜音。

如果ARPU持平或下滑，代表評測分數沒有轉換成實際收費，這才是真正的警示。

現在買的人看好Argon評測數字能轉換成企業端付費成長；現在等的人在看Argon正式開放後用戶留存率會不會打臉內部員工的顧慮。

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