【08:50投資快訊】終端消費市場衰退、中國客戶訂單下滑，康舒(6282)Q3營收、毛利率可能季減

康舒(6282)2Q22營收受惠於缺料緩解帶動出貨成長，除6月營收創歷史新高，2Q22營收達65.22億，創單季歷史新高，而2Q22因向客戶反應成本上升，加上營收約有3%來自於高毛利的電錶標案，帶動毛利率躍升至17.15%，季增2.28個百分點、年增1.91個百分點，營益率3.9%，創3Q14以來新高，稅後淨利2.53億，季增141%、年增44%， EPS 0.49元，1H22稅後淨利3.59億，年增38.1%，EPS 0.7元。只是，昨(16)日法說會上康舒(6282)提及，受終端消費市場衰退、中國伺服器品牌客戶訂單下滑影響，以及電錶標案進入交貨空窗期，3Q22營收、毛利率可能季減，但因過往2Q20受缺料影響營收積極較低，仍有望年增個位數百分比，於車電上，預期2022年底前有望因新客戶的訂單將在4Q22開始出貨，帶動單季營收超越2Q22，成為2022年單季營收最高點，2022全年上下半年營收比重佔比，則升至45比55，展望上，2022年度營收仍維持年增雙位數的預期。技術籌碼面上，外資、投信短線接無明顯布局，由主力控場多方，而其中，凱基-台北為短多主控，永豐金、群益金鼎助攻多方，但股價逢年線壓力應慎追價，可等突破站穩後再觀察介入時機，並暫以年線為守。