【08:35投資快訊】良維(6290)轉型有成，22H2 營運審慎樂觀！

 

良維(6290)轉型有成，22H2 營運審慎樂觀

根據經濟日報報導，連接器廠商良維(6290)轉型有成，看好電動車、伺服器、美系手機大廠新品 3 大成長動能挹注，公司對於下半年營運抱持審慎樂觀看法。

 

預估良維 2023 年 EPS 達 5.52 元，本益比有望朝 12 倍靠攏

展望良維營運：1)在電動車方面，產品線涵蓋充電樁充電槍、充電線、內部配線等，受惠於長期滲透率提升，以及 3 大新創車廠客戶持續放量，預估 2022～2023 年都將是成長性最高的產品線，營收比重將達 1 成以上；2)在雲端伺服器方面，主要客戶為 Amazon，目前營收貢獻比重已達 1 成以上，預期 2022～2023 年成長率都可望挑戰雙位數，進而使營收比重提升至 2 成；3)在 Apple 訂單方面，Apple TV 過往是與另一家競爭對手一起供貨，然而 22Q3 將成為電源線獨家供應商，且新 Home Pod mini 也將於 22H2 開始出貨；4)其他消費性電子產品方面，受高通膨影響下將衰退 1 成以內。除此之外受惠近期銅價自高檔回落，22Q4 將開始採用低價銅，有助於獲利進一步提升。

 

預估良維 2022 / 2023 年 EPS 分別為 4.98 元(YoY+63.3%) / 5.52 元(YoY+10.8%)，以預估 2023 年 EPS 評價，2022.09.19 收盤價 56.80 元，本益比為 10 倍，考量高毛利率的電動車與伺服器營收比重持續提升，本益比有望朝 12 倍靠攏。