【23:45投資快訊】台幣走貶有利乙盛-KY(5243)全年毛利率挑戰年增，惟Q4看法審慎

鴻海集團旗下機構件廠乙盛-KY(5243)受惠車用客戶特斯拉(Tesla)訂單穩健增長，8月營收錄得14.07億元，月增10.7%，連三個月創新高且為連四個月成長，而2022年在車用、伺服器及低軌衛星三大業務動能的部分，伺服器應用因新切入美系大客戶，於2021年底已量產，且為因應客戶訂單需求，2021年包括越南、馬來西亞及墨西哥等均有擴產計畫，其中，越南廠2021年已完工並於第3季量產，成為2022年營收動能以外，而針對Tesla需求，乙盛-KY(5243)在墨西哥建立第二座生產基地，內部估計墨西哥二廠資本支出約1,500萬美元，預期最快在2Q23量產，於產品結構上，2022逢電視客戶產品處於新舊交替期，加上策略性接單，電視營收占比明顯降低，且低軌衛星、伺服器等新客戶及新產品貢獻，進一步優化產品結構，加上新台幣對美元匯率走貶，2022全年營運成長將挑戰年增，且毛利率有望挑戰優於2021年的15%，只是於4Q22營運前景部分，乙盛-KY(5243)基於全球消費性市場景氣低迷不振，下游客戶仍積極去化庫存作為立論依據，加上伺服器等市況仍存有雜音，仍審慎看待，技術籌碼面上，外資續賣，且投信無布局跡象，短線雖有主力浮現抄底買盤，但日盛-三重、兆豐-板橋、元大-基隆孝二短線籌碼皆遭短套，於9/26缺口壓力有待克服，於確認落底止穩前，仍不宜積極進場布局。