【08:56 投資快訊】漢翔(2634)第二季毛利率躍升，EPS 0.63元

漢翔(2634)第二季毛利率躍升，EPS 0.63元

漢翔上週五(8/5)公布第二季財報，營收73.6億元，季增27.6%、年增23.4%，受惠於全球航空業務復甦，波音、空巴第二季交機進度加快，同時高教機進入量產，毛利率來到11.69%，季增4.91個百分點，EPS 0.63元，高於市場原先所預期的0.40元左右。

展望下半年，受惠於全球陸續解封，預期在步入夏季傳統旺季，跨國旅行將持續恢復。尤其漢翔得利於產業地位的優勢，其技術門檻高，受惠程度顯著，預估漢翔民機營收成長15%。國防業務的部分，2022年將持續依合約完成F-16機隊性能提升，預計將交付35架，而國機國造的部分，勇鷹高教機於2022年開始量產，預計下半年將交付4架，預估全年約貢獻50~55億元營收，帶動2022年國防營收成長35%。2023~2025年達到出貨高峰，屆時每年約交付17~18架，長線營運動能充足。預估2022年漢翔EPS 1.70元，每股淨值16.60元，給予股價淨值比(PBR)2.7倍的評價，建議逢低布局。

   

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