【08:56投資快訊】雙鴻(3324)7月營收年增9%，三大法人買超

雙鴻(3324)7月營收年增9%，三大法人買超

雙鴻(3324)前(8)日上漲3%，三大法人買超。雙鴻公告7月營收11.84億元，月減6%、年增9%，創同期新高，而先前公布第二季EPS4.05元(以最新股本計算)優於預期，主要受惠伺服器營收比重上升至20%，加上台幣貶值、銅價下跌，使毛利率季增3.4個百分點至20.4%，再加上匯兌利益挹注1.3億元。展望下半年，成長動能來自伺服器及顯示卡新品ASP上升，Intel、AMD下半年推出的Eagle Stream、新一代Genoa產品，熱設計功耗皆有所增加，且其搭載的散熱模組將以散熱效果更佳的均熱板(VC)替換原本使用的熱管，將使散熱模組ASP提升超過15%；顯示卡產品方面，預計Nvidia下半年推出RTX 40系列 GPU的熱設計功耗將提高至600W，並導入均熱板(VC)，帶動ASP上升約3成。我們預期下半年毛利高於公司平均的伺服器散熱需求持續暢旺，再加上占散熱模組成本約6成的銅材自1萬美金高檔下跌約20%，預估下半年毛利率可維持20%以上水準，並帶動雙鴻獲利年增19.4%，EPS為15.3元，目前本益比僅11倍，評價具吸引力，建議逢低買進。

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