美半導體強彈！AI推升記憶體，台廠營收報喜

美國半導體類股近期展現強勁反彈動能。在晶圓代工與AI晶片領域，英特爾（Intel）因傳出接獲Google的TPU自研晶片大單，單日股價飆升逾11%；邁威爾科技（Marvell）受惠於AI基礎設施需求並納入標普500指數，股價上漲9.63%；超微(AMD)則宣布將於未來五年內向英國投資最高20億英鎊建置AI基礎設施。同時，受惠於AI資料中心建置加速，大模型訓練帶動高容量DRAM與儲存需求，美光科技（Micron）股價大漲近10%，帶動相關儲存族群同步走高。

AI伺服器對先進製程與記憶體產能的排擠效應，已實質蔓延至終端產業。由於三星、SK海力士與美光將多數先進產能轉向AI伺服器，車規級記憶體晶片價格在近三個月內飆升約180%，直接推升中國新能源車市場的製造成本，導致多家車企陸續調漲售價或縮減購車優惠。

在台灣供應鏈方面，儘管台股大盤面臨震盪回檔，但具備實質基本面的AI與記憶體相關台廠仍繳出亮眼數據。記憶體模組廠威剛(3260)5月合併營收達129.4億元，連續三個月刷新紀錄，並預計於第三季將庫存規模提升至500億元以應對未來的缺貨潮；伺服器代工廠神達(3706)受惠超大規模雲端資料中心與AIoT業務成長，5月合併營收亦創下136.39億元的歷史新高。此外，掌握先進製程核心產能的台積電(2330)，在全球AI算力軍備競賽中，依然是各大雲端巨頭不可或缺的關鍵樞紐。