AI先進製程與伺服器供應鏈擴張！最新2奈米產能上看12萬片，台積電等台廠受惠

AI算力需求推升雲端基礎設施擴建潮

全球人工智慧需求持續帶動半導體與雲端基礎設施的產能擴建，各項數據顯示整體產業鏈正處於結構性的擴張階段。晶圓代工龍頭台積電(2330)受惠於高階AI晶片訂單暢旺，市場預期其今年美元營收年增率有望達到40%至46%，且產能利用率維持高檔。同時，雲端服務大廠微軟亦規畫在2032年前，將全球資料中心容量從12GW大幅提升至38GW以上，增幅超過兩倍，顯示出底層算力硬體需求的延續性極為強勁。

先進製程與微影設備訂單能見度大幅躍升

在先進製程與設備端，擴產進度與訂單能見度同步提升。台積電2奈米製程在輝達、蘋果等大廠下單帶動下，市場預估其月產能目標將上修至12萬片，並有機會提前於2026年達標。半導體微影設備大廠艾司摩爾(ASML)的財報數據亦呼應此趨勢，該公司不僅上調全年淨銷售額財測至440億至450億歐元，更指出目前針對2027與2028年的產能擴張計畫已無法完全滿足客戶大量訂單，而台灣仍是其新款微影設備出貨的最大地區，顯示半導體產業的產能瓶頸亟待解決。

光通訊升級與伺服器組裝供應鏈迎來訂單挹注

隨著資料中心算力與頻寬需求快速攀升，光學與伺服器組裝供應鏈也迎來技術升級與訂單挹注。大立光(3008)宣布跨足共同封裝光學（CPO）交換器所需的光纖陣列單元，預計於2027年下半年邁入量產；同時，上詮(3363)、波若威(3163)等光通訊廠也積極投入精密光學與封裝模組市場。在伺服器硬體方面，緯穎(6669)、鴻海(2317)與廣達(2382)等組裝廠，受惠於北美雲端服務商的強勁拉貨力道，AI伺服器機櫃與相關零組件出貨量穩定成長。

AI邊緣運算崛起推動終端裝置技術部署

除了雲端資料中心，AI技術的應用也進一步延伸至終端邊緣裝置。顯示驅動IC廠奇景光電將其超低功耗AI處理器導入阿里巴巴旗下的AI眼鏡中，以極低功耗執行裝置端即時視覺推論。整體而言，從上游先進晶圓代工、微影設備擴產，到中游的光通訊技術升級與伺服器組裝，乃至下游的終端穿戴裝置，科技產業鏈正圍繞AI應用展開全面性的產能與技術部署，相關數據皆顯示出明確的硬體擴張軌跡，後續將密切觀察終端應用落地的實際拉貨動能。