聯邦投信突圍ETF紅海，總座示警借貸投資風險

台灣ETF市場熱潮持續，部分年輕投資人透過信貸搶進股市。對此，聯邦投信總經理莊雅晴提醒投資人應重視風險控管。同時，面對大型投信的激烈競爭，管理規模約354億元的聯邦投信選擇避開主流紅海，透過鎖定長期趨勢與穩健績效在市場中尋求突圍。

近期市場出現年輕族群利用低利信貸購買年化配息率達10%的月配息產品，藉此每月獲得約5,000元現金流的現象。莊雅晴指出，一旦市場反轉，投資人將面臨本金虧損與貸款利息的雙重壓力。她表示資產配置的核心在於避免大幅虧損，建議投資人應隨時保留一定現金水位。針對不同族群，她建議社會新鮮人首重建立投資紀律；30歲上班族可透過定期定額分散佈局；退休族群則應著重收益型資產，可參考「4成股票、6成債券」的穩健配置。

在擁有36家業者的台灣投信市場中，聯邦投信旗下管理74檔基金。面對元大台灣50(0050)、00981A(00981A)、00403A(00403A)等強勢產品帶來的資金集中效應，聯邦投信選擇避開主流台股ETF戰場。莊雅晴表示，公司策略為鎖定AI供應鏈與能源轉型等長期趨勢、以經理人實績建立信任，並拒絕短期績效炒作。數據顯示，聯邦金鑽平衡基金近一年報酬率達155.13%，聯邦精選科技基金近一年報酬率亦逾187%，今年更獲得理柏台灣基金獎混合型團體大獎。

莊雅晴以基層業務起家，曾創下單檔基金上億元的銷售佳績。她強調在金融銷售領域中，勤勞與專業是核心關鍵。目前聯邦投信採約60人的精兵制，憑藉高效溝通與彈性，快速應對市場變化，並預計最快於明年推出主動式ETF產品。