先進製程與AI擴產潮！最新設備材料營收激增逾250%，德宏等台廠迎爆發

AI與先進製程產能擴充雙引擎發動

受惠於人工智慧需求強勁及半導體先進製程與封裝產能持續擴充，台灣相關供應鏈近期展現亮眼的營收與獲利表現。從最新公布的財報數據顯示，無論是電子級玻纖布、半導體過濾設備，或是記憶體產品，皆在訂單備貨力道放大的帶動下，繳出單月或單季歷史新高的成績單。

高階運算帶動石英纖維布需求翻倍

在玻纖布領域，德宏(5475)公布九月合併營收較去年同期翻倍大增超過百分之一百，改寫單月歷史新高。受惠於高階運算平台明確指向特定材料與石英纖維布的需求，德宏(5475)作為台灣投入石英纖維紗的業者，第三季營收達八點零八億元，年增率超過百分之二百五十，累計前九月營收年增率亦達百分之一百七十六。

先進封裝擴建加速廠務過濾設備訂單

過濾設備大廠旭然(4556)同樣受惠於先進製程與先進封裝擴建進度加快，帶動半導體廠務及製程端客戶訂單需求。其九月合併營收達七千四百九十二萬元，年增百分之三十九，第三季合併營收則來到二點二四億元，年增百分之四十一，雙雙創下歷年同期及單季新高紀錄。

高頻寬記憶體排擠效應引發結構性缺口

另一方面，記憶體產業在大型國際廠商將產能轉向高頻寬記憶體的排擠效應下，傳統規格產品出現供不應求的現象。南亞科(2408)與華邦電(2344)等指標廠在合約價維持高檔的帶動下，獲利預期出現顯著提升，展現出強勁的報價轉嫁能力與毛利率優勢，整體族群受惠於此波結構性缺口的跡象明顯。

廠務設備與零組件拉貨動能展望

綜合近期財報與營運數據，在高效能運算及資料中心基礎建設的剛性需求下，相關零組件與廠務設備的拉貨動能穩定成長。各家廠商在鞏固既有高科技客戶服務基礎的同時，亦積極完善技術門檻更高的製程端產品線，整體產業鏈展現出穩健且具韌性的營運步伐。