AI伺服器供應鏈9月營收齊攀峰！新機拉貨添動能，鴻海單月破兆創新猷

AI應用擴散帶動供應鏈營運跳躍式成長

受惠於AI伺服器出貨放量與消費性電子新機上市拉貨，國內電子代工、電腦品牌及半導體大廠最新公布的九月營收表現十分亮眼。各項數據顯示，多家企業單月與前三季營收雙雙改寫歷史新高或次高紀錄，這顯示出AI應用正持續向各端點延伸，為整體供應鏈挹注顯著的營運成長動能。

伺服器與新機效應助攻代工品牌廠創佳績

在品牌與代工廠方面，華碩(2357)九月集團營收達972.43億元，寫下歷史次高；宏碁(2353)單月營收347.37億元，創十四年同期新高。代工大廠和碩(4938)受惠伺服器與蘋果新機效應，九月營收首度突破2000億元大關，創下歷史新猷；龍頭鴻海(2317)單月營收更衝上1兆1586億元，寫下台灣企業單月營收破兆的驚人紀錄。此外，緯創(3231)與廣達(2382)雖較上月微幅下滑，但累計營收仍維持高檔水平，緯穎(6669)更以1726.2億元連續四個月刷新歷史新高。

零組件與半導體端受惠AI需求大躍進

零組件與晶片端同樣受惠於此波需求。晶圓代工龍頭台積電(2330)前三季累計營收達3.89兆元，創歷史同期新高；IC設計大廠聯發科(2454)前九月合併營收亦保持穩健成長的態勢。此外，記憶體控制晶片廠群聯(8299)九月營收年增高達370%，其中AI相關應用貢獻了超過一半的營收；光寶科(2301)則在雲端及高階伺服器電源需求帶動下，第三季營收創下轉型以來的單季新高表現。

關注供應鏈缺料與產品週期拉回變數

在整體成長的趨勢下，部分供應鏈亦面臨階段性調整與挑戰。市場觀察指出，部分AI伺服器下游訂單受短期零組件缺貨與電力因素影響而出現波動情況；光學鏡頭大廠大立光(3008)則表示，隨著客戶新機拉貨高峰度過，十一月營收動能恐將面臨拉回的壓力。這反映出在AI與新品推升營收數字之餘，各廠未來仍須密切應對產品週期與供應鏈調度的客觀變化。