AI資本支出上看兆美元推升記憶體報價，這3檔台股供應鏈成資金焦點！

AI資本支出上看兆美元 記憶體價格攀升成主力

全球人工智慧投資規模持續擴大，瑞銀最新報告指出，預估至二〇二六年AI資本支出將逼近一兆美元。值得注意的是，記憶體組件價格攀升已成為資本支出增長的主力，預計在二〇二五年至二〇二七年新增的投資額中，高達九成是由記憶體成本上漲所帶動。由於全球主要記憶體供應商多集中於亞洲，此波資金與獲利流向預期將直接挹注亞洲記憶體產業鏈。

國際大廠財報報喜 記憶體報價上揚帶動獲利

在國際市場方面，記憶體報價上揚對企業獲利的實質推升作用已初步顯現。記憶體大廠SanDisk受惠於主力產品NAND快閃記憶體在資料中心等應用的強勁需求，財報顯示相關營收暴增百分之四百三十七，帶動全年淨利由虧轉盈。強勁的業績支撐其股價今年大漲逾百分之六百，並於近期正式納入標普一百指數。

台股資金輪動 記憶體概念股吸引資金進駐

隨著台股大盤重返兆元成交量，資金出現輪動跡象，市場分析指出具備電子材料轉型與記憶體題材的企業成為焦點。其中南亞科(2408)受惠於動態隨機存取記憶體獲利上修題材，而母公司南亞(1303)的電子材料營收佔比已達五成，兩者皆在近期台股高檔震盪期間，成功吸引市場資金進駐，展現出記憶體供應鏈的抗震實力。

高階特定規格供應吃緊 終端產品迎來漲價潮

終端應用市場方面，宏碁(2353)對目前記憶體供需狀況提出最新觀察，指出一般規格的DDR4與DDR5供貨已轉趨充裕，但搭配高階運算平台的特定規格記憶體供應仍相對吃緊。受到零組件成本持續處於高檔影響，宏碁指出今年第四季個人電腦終端售價預期將有百分之五至百分之二十的調幅，顯示記憶體供需與價格波動仍是影響科技終端市場的核心因素，後續高階記憶體產能開出進度將成重要觀察指標。