輝達新晶片啟動量產，台美科技股強勢輪動

受惠於人工智慧與半導體基礎建設的強勁需求，美股科技股近日表現亮眼，帶動標普500、那斯達克與費城半導體指數創下收盤新高。其中，輝達（Nvidia）的新一代 AI 平台 Vera Rubin 量產時程已確立，預計於 6 月啟動試產、7 月向北美主要雲端供應商進行首批交付。供應鏈訊息指出，輝達已解決相關技術瓶頸，並與台積電(2330)、廣達(2382)及鴻海(2317)等合作夥伴敲定最終生產計畫，帶動輝達股價與市值雙雙創下歷史新高。

在晶圓代工板塊，英特爾（Intel）近期傳出與蘋果達成初步晶片代工協議，並有望爭取輝達成為其第二大客戶，推升英特爾股價大幅上揚。同時，全球記憶體大廠美光（Micron）受惠於高頻寬記憶體與高階 DRAM 供給吃緊，股價同樣改寫新高。此外，超微(AMD)與高通（Qualcomm）受惠於資料中心與 AI 推理應用的結構性需求，持續獲得雲端巨頭訂單，股價同步走強。

視角拉回台股，在美股科技股走高的帶動下，台股大盤盤中一度突破 42000 點大關，成交量維持在兆元水準。個股方面，台積電雖持續作為全球先進製程與 AI 晶片代工的核心，但近期其 ADR 走勢偏弱；聯發科(2454)則受惠大單加持，股價續創歷史新高。此外，網通廠智邦(2345)與代工大廠緯創(3231)的股價呈現兩極化走勢，智邦在亮眼的財報數據支撐下逼近歷史天價；緯創則因營收衰退面臨失望性賣壓。整體而言，AI 供應鏈在硬體升級浪潮中持續推進，市場資金在不同板塊間的輪動速度則顯著加快。