記憶體供需緊俏恐至2027！AI儲存商機爆發，帶動群聯營收狂飆377%

AI引爆記憶體供需緊俏局面恐延續至2027年

全球記憶體市場受惠於人工智慧(AI)需求擴張，呈現供需緊俏的局面。市場數據顯示，SK海力士美國存託憑證（ADR）近期收在198.63美元，相較7月掛牌發行價累計漲幅約33%。同時，閃迪（SanDisk）指出NAND供給在可預見的未來將持續受限，而AI推理需求成為重要增長動力。研究機構與外資分析評估，DRAM與NAND供不應求的局面可能延續至2027年。

記憶體價格漲勢引發台股供應鏈籌碼震盪

在價格走勢方面，日本NAND Flash大廠鎧俠（Kioxia）執行長近期公開表示記憶體價格已大幅上漲，引發市場對價格動能的關注。此消息使台灣部分記憶體族群面臨震盪，威剛(3260)與創見(2451)等公司股價出現逾1%的跌幅；在籌碼面部分，外資則於近期買超華邦電(2344)等記憶體及面板個股。

台系記憶體模組與控制晶片廠八月營收報喜

回到基本面數據，台灣記憶體相關廠商在8月份繳出亮眼成績。群聯(8299)電子受惠AI基礎建設與企業級儲存需求，8月合併營收達282.76億元，年增377%，累計前8月營收年增279%，雙創歷史新高。青雲(5386)8月營收亦達45.48億元，月增128.3%、年增1846.2%，同創單月新高。

邊緣AI基礎建設落地推動儲存應用新局

針對未來的產業發展，群聯表示，PCIe SSD控制晶片出貨量成長顯著，並正將其AI資料平台方案導入金融、醫療與教育等多個領域，持續推動邊緣AI基礎建設落地。隨著AI應用的普及，預期將為整體記憶體產業鏈帶來更強勁的剛性需求與成長動能。