科技供應鏈10月營收報喜！AI與半導體動能強，鴻海寫8.97兆元新高

雲端網路與晶圓代工拉貨強勁，指標大廠業績報喜

台灣指標性科技廠相繼公布最新10月營收，其中電子代工與晶圓製造龍頭雙雙繳出亮眼成績。鴻海(2317)10月營收達到1.30兆元，連續兩個月創下新高，年成長達45.73%，主要受惠於消費智能與雲端網路產品的拉貨動能；累計前十個月營收為8.97兆元，寫下同期新高紀錄。晶圓代工大廠聯電(2303)則公布10月營收為251.98億元，年增18.33%，連續三個月站穩250億元大關，前十月累計營收達2292.07億元，年增16.33%，顯示半導體成熟製程需求維持穩健。

光學鏡頭與通訊元件表現分歧，次產業迎轉單效應

在手機鏡頭與砷化鎵晶圓代工領域，市場需求呈現波動。大立光(3008)10月合併營收為58.46億元，較上月微幅成長1%，但年減7%，為近一年來的高點；累計前十月營收達507.05億元，年增1%。公司表示在市場需求波動下，11月的出貨動能將較10月下滑。相對而言，穩懋(3105)則受惠於非手機應用需求的提升，10月營收來到20.56億元，年增幅度達31.88%，累計前十月營收達177.63億元，年增32.52%。功率半導體與特化材料廠的營運表現同樣呈現成長態勢。德微(3675)受惠於國際供應鏈重組與轉單效應，10月營收達3.19億元，年增36.75%，累計前十月營收年增24.02%。達興材料(5234)因半導體業務發酵，10月營收4.6億元，年增13.98%。此外，達方(8163)10月營收為21.95億元，雖年減3.08%，但受惠於綠能產品去庫存告一段落與整合元件需求，呈現月增1.49%的回溫跡象。

美國大選後政策變數浮現，牽動科技類股資金流向

儘管多家指標性台廠在營收端呈現穩健數據，近期國際政經局勢與美國大選結果仍對整體科技產業帶來影響。美國選舉後，市場對人工智慧資料中心擴張及相關資本支出的政策變動產生疑慮，導致近期美股費城半導體與那斯達克指數出現顯著回跌，連帶影響科技類股的資金動向。整體而言，企業基本面數據與總體經濟政策走向，將是後續市場關注的雙重焦點，投資人應密切留意後續人工智慧供應鏈拉貨狀況與美國新政府的科技政策推演。