最新AI半導體資金輪動，外資狂掃PCB載板逾40億，光通訊受惠轉單效應

AI半導體資金輪動，PCB載板廠迎外資大舉加碼

近期台股資金在半導體與AI電子供應鏈中出現顯著輪動，部分次產業類股迎來買盤進駐。最新數據顯示，外資單周大幅加碼欣興(3037)、南亞(1303)、南電(8046)與景碩(3189)等四大PCB載板廠，投入金額達40億至60億元以上，成為推升相關類股走揚的核心主力，同時也帶動中小型股與櫃買指數的表現。

先進製程需求熱絡，AI伺服器供應鏈籌碼面臨調節

在晶圓代工與AI伺服器方面，台積電(2330)期貨盤後受美股帶動衝上2555元歷史新高，市場持續關注其在先進製程上的產能配置策略。另一方面，AI伺服器供應鏈出現籌碼調節，緯穎(6669)遭三大法人連續22個交易日賣超逾2萬張，股價自9月初以來一路回落至2110元，呈現法人籌碼面的顯著變動。

美國光模組禁令傳出，台廠光通訊族群強勢表態

光通訊與記憶體類股則受到國際市場動態的影響。市場傳出美國擬對中國大陸製光模組祭出禁令，帶動聯亞(3081)、前鼎(4908)等台廠光通訊族群強勢漲停，波若威(3163)與光聖(6442)等亦有5%至6%的漲幅。

國際記憶體大廠擴產，台系供應鏈實質影響有限

同時，受東芝擴產硬碟消息影響，美股記憶體族群走跌，但產業評估指出，該領域與台灣主力發展的高頻寬記憶體供應鏈不同，對南亞科(2408)與華邦電(2344)等台廠的實質影響相對有限。整體而言，在國際貿易政策、企業擴產計畫及外資籌碼進出的多重交錯下，台灣半導體與電子零組件產業鏈各次集團展現出截然不同的走勢。市場資金持續在晶圓代工、PCB載板、光通訊及AI伺服器等類股間流動，客觀反映出各領域當前的籌碼動態與實質營運數據表現。