全球半導體震盪加劇，台積電擴產與晶片法聚焦

近期美股市場出現劇烈震盪，受到博通發布的AI營收財測影響，半導體類股面臨賣壓，費城半導體指數單日跌幅逾10%，連帶使台指期夜盤重挫超過3000點。市場數據顯示，與AI伺服器產業鏈相關的晶片廠股價皆出現顯著回檔。

儘管資本市場波動劇烈，半導體產業的基本面仍持續推進。台積電(2330)公布第1季毛利率達66.2%，預估第2季營收將突破1.26兆元，同時上修全年美元計價營收成長至超過30%。此外，俗稱「台版晶片法」的《產業創新條例》第10條之2今年共吸引五家企業申請，市場預期具備高研發經費與密度的台積電(2330)、聯電(2303)與聯發科(2454)皆有機會適用相關租稅優惠。

在記憶體與AI供應鏈方面，輝達新一代Vera平台點名將與SK海力士密切合作，以確保高頻寬、低功耗記憶體的供應。另一方面，中國記憶體廠長鑫存儲持續擴產，其DDR5報價目前與全球三大原廠相近，主要以穩定的供貨量與較具彈性的採購條件作為競爭策略。整體而言，全球半導體市場在經歷短線資金板塊移動的同時，產業實體發展仍圍繞先進製程與記憶體技術持續運作。