台股爆量創歷史新高，AI供應鏈全域擴張

受惠於人工智慧(AI)題材與美國大型科技公司資本支出的擴增，台股加權指數近期表現強勢，並在MSCI季度權重調整生效日爆出1.8兆元成交天量。其中，台積電(2330)股價盤中觸及2375元歷史新高，成為市場領漲核心。根據市場數據，美國今年AI相關資本支出規模上看4000億至4500億美元，為台灣上游製造供應鏈的出口動能提供基本面支撐。

同時，輝達（NVIDIA）在台舉辦生態系典禮，公佈MGX超級電腦的台灣供應鏈名單，涵蓋晶圓代工、機殼、散熱及PCB等超過20家廠商。除台積電(2330)與鴻海(2317)等指標廠外，臻鼎-KY(4958)與可成(2474)亦名列其中。臻鼎-KY(4958)指出，AI應用將帶動PCB結構升級，伺服器與光模組業務營收具備成長潛力。

各科技廠亦積極推進相關技術與產能配置。聯發科(2454)著眼於資料中心ASIC業務成長；華碩(2357)全面進軍實體AI（Physical AI）領域；玉晶光(3406)將共同封裝光學（CPO）列為發展重點，相關高階被動元件規畫於2027年起進入量產。此外，半導體測試介面廠穎崴(6515)因應AI晶片封裝需求，仁武二廠擴產時程提前；晶圓代工廠力積電(6770)與聯電(2303)則持續推動AI、先進封裝及矽光子技術佈局。整體而言，AI技術正實質帶動台灣半導體與電子代工產業的結構性擴展。