AI資料中心建置潮爆發！最新算力大單上看70億美元，帶動伺服器供應鏈

全球AI資料中心擴建大單連發

全球AI算力與資料中心需求持續擴張，帶動相關基礎建設與零組件訂單大幅成長。美國雲端服務大廠甲骨文近期傳出與騰訊簽署五年海外AI算力租賃協議，總金額上看70億美元；日本最大發電業者JERA也宣布與戴爾及RHAELM合作，預計投資2.3兆日圓建置全日本最大AI資料中心，龐大的海外擴建潮成功帶動台系伺服器代工廠與石英元件供應鏈的接單動能。

北美與亞洲算力基建推升伺服器代工接單

在伺服器代工部分，甲骨文持續擴充AI基礎建設，直接挹注鴻海(2317)、神達(3706)、廣達(2382)及緯穎(6669)等台廠接單力道。其中，廣達旗下雲達預計下半年量產最新AI伺服器，營運呈現走強趨勢。另一方面，針對日本JERA的火力發電廠一體型資料中心建置案，深耕日本市場的鴻海因與當地企業長年合作而具備優勢，加上仁寶(2324)先前已與日本企業達成GPU伺服器採購協議，台系供應鏈持續在亞洲資料中心擴建潮中扮演關鍵角色。

高速傳輸規格升級引爆石英元件漲價潮

隨著AI資料中心加速朝1.6T高速傳輸升級，對系統傳輸效率與穩定性要求顯著提升，亦強勢推動了石英元件產業的市場需求。指標廠晶技(3042)受惠於高頻低抖動時脈元件需求大增，近期已針對部分產品調漲價格約一至三成。此外，希華(2484)與泰藝(8289)則透過技術升級，分別鎖定光模組與高速通訊領域；台嘉碩(3221)及安碁(6174)亦積極將產品線延伸至AI伺服器與光通訊應用，全面擴大市場布局。

硬體製造供應鏈產能利用率後市展望

整體而言，從北美雲端大廠的算力租賃大單，到日本發電業者的巨型資料中心投資，再到伺服器內部高速傳輸帶動的關鍵零組件升級，全球AI基礎建設的資金投入正持續擴大。透過跨國合作與技術規格的全面提升，台灣相關硬體製造及零組件廠的接單量與產能利用率皆呈現顯著上升趨勢，後續出貨表現與財報營收將是市場關注的重點指標。