AI伺服器供應鏈發燙！輝達營收翻倍，先進封裝與電子材料族群齊揚

AI基礎建設需求強勁帶動晶片大廠營收翻倍

全球AI晶片大廠輝達（NVIDIA）最新一季財報表現亮眼，第二季營收達962.2億美元，繳出年增106%的驚人成績單。其中，資料中心營收高達890億美元，年增幅達117%，成為推升整體營運的主力。展望未來，公司預期第三季營收將進一步攀升至1,080億美元，顯示全球市場對於AI基礎建設的需求不僅未見疲態，更維持強勁的增長動能，為整體AI伺服器供應鏈注入一劑強心針。

先進封裝訂單滿載加速國內設備廠落地生產

在AI晶片需求噴發的帶動下，國內半導體設備廠也迎來顯著的擴產潮。為了因應AI及先進封裝龐大的訂單需求，「萬潤(6187)」積極擴大產能佈局，繼今年3月成立台中廠後，4月進一步加碼購入西屯區廠房。針對此波擴張，台中市經發局也提供了包含建照及工廠登記等流程的一條龍行政協助，致力於加速設備廠的落地生產時程，進而強化國內半導體產業的供應鏈韌性。

伺服器零組件與電子材料供應鏈營運數據報喜

整體大盤受到AI題材帶動，加權指數終場上漲143點，收在45,975點，成交量高達9,246.83億元。在權值股方面走勢呈現分歧，其中「台積電(2330)」下跌5元、收在2,410元；「聯發科(2454)」下跌80元，收3,865元；而受惠伺服器代工題材的「鴻海(2317)」與「廣達(2382)」則分別上漲至252元與333.5元。

此外，AI伺服器晶片不僅推升代工廠業績，更實質帶動了相關零組件與材料的規格升級，台塑集團旗下的電子相關公司便呈現出明顯的數據增長。其中，「南亞(1303)」目前電子材料營收比重已達57%，激勵股價攻上漲停；「南亞科(2408)」受惠於記憶體規格提升，第二季毛利率達79.5%，單季稅後淨利衝上501.9億元，每股稅後盈餘（EPS）高達14.66元，推升股價創下555元新高。同集團的「南電(8046)」亦以漲停作收，充分反映了伺服器PCB材料與記憶體供應鏈在此波AI需求爆發下的實際營運受惠情況。