AI半導體供應鏈最新營收報喜，降息預期推升期指漲逾600點，台積電傳聯手馬斯克

降息預期推升資金動能，宏觀數據牽動市場走向

美國9月非農就業新增僅2.9萬人，遠低於市場預期，這項關鍵宏觀數據促使外界對聯準會升息的預期大幅降溫，進一步推升資金面動能，帶動台指期夜盤強勢上漲逾600點。在總體經濟數據釋出利多的同時，台灣半導體產業也傳出重大跨國合作消息，加上供應鏈最新公布的單月營收表現十分亮眼，為台股後市注入強心針。

晶圓代工迎來新佈局，傳結盟馬斯克超級晶圓廠

在晶圓代工與先進製程佈局方面，市場傳出重量級結盟消息。晶圓代工龍頭台積電(2330)正評估與特斯拉執行長馬斯克旗下的超級晶圓廠計畫 Terafab 展開合作。根據產業消息指出，雙方可能的合作架構包含由台積電持有並營運德州新廠，或由台積電提供技術支援與少量資金挹注。馬斯克亦對外證實，相關接觸目前仍處於初期討論階段，若此案落實，將成為半導體供應鏈跨界整合的重要里程碑。

AI與高效能運算拉貨強勁，測試介面與ABF載板營收創高

在供應鏈實質營運數據方面，受惠於AI與高效能運算（HPC）拉貨動能延續，測試介面與ABF載板族群繳出亮眼成績單。測試介面廠精測(6510)在訂單增長帶動下，9月營收達新台幣6.52億元，累計前三季營收達49.02億元，已超越去年全年水準。另一方面，ABF載板大廠南電(8046)表現同樣剽悍，9月營收來到55.86億元，年增高達57.82%，一舉創下45個月以來新高，前三季累積合併營收則達411.30億元，顯示AI需求已實質轉換為供應鏈的營收貢獻。

記憶體供應鏈影響有限，產業各次族群展現韌性

至於記憶體市場，近期美股儲存設備相關族群受到硬碟擴產消息影響而出現股價震盪。不過，台灣記憶體相關大廠如南亞科(2408)與華邦電(2344)，由於其主力產品與硬碟屬於不同供應鏈體系，受到的實質影響相對有限。整體而言，在美國經濟數據變化與指標企業動態交織下，半導體類股的各項營運數據與訂單能見度，將持續牽動台股市場的資金流向與發展趨勢。