傳動元件與機器人需求大增！訂單能見度達2027年，上銀等台廠逆勢突圍

AI與半導體帶動傳動元件需求爆發

機器人與傳動元件族群近期受惠於人工智慧、半導體設備需求，以及日本國際工具機展（JIMTOF）帶動，展現強勁數據。傳動元件大廠上銀(2049)9月營收達27.20億元，年增30.14%，為2022年8月以來單月高點；累計前3季合併營收219.97億元，年增23.86%，顯示整體產業需求正處於上升軌道。

機器人應用落地與訂單能見度大幅延長

在展會與接單表現上，台灣參展廠商如上銀(2049)、大銀微系統(4576)與東台(4520)等，皆展現高度系統整合能力。最受市場矚目的是，上銀證實線性滑軌產品已接獲美系機器人廠商訂單，將實際應用於機器人下肢；目前研磨級滾珠螺桿的交期已大幅拉長至6.5個月，部分半導體相關設備零組件訂單能見度更直達2027年中，凸顯高階傳動元件在未來科技發展中的關鍵地位。

氣動元件同步發威與軸承類股面臨逆風

這波商機不僅嘉惠傳動元件，氣動元件廠亞德客-KY(1590)與台灣氣立(4555)亦同步受惠。亞德客-KY指出，AI相關設備需求強烈帶動氣動元件出貨，電子與機械設備應用持續成長；台灣氣立則在半導體封測專案中順利取得訂單，無桿缸與流量感測器等產品穩定出貨，推升整體氣動元件類股的營運規模。相對於傳動與氣動元件的熱絡，蘋果首款摺疊手機因傳出螢幕品質問題，導致供應鏈中的軸承三雄新日興(3376)、富世達(6805)與兆利(3548)股價同步走弱。

留意產業類股基本面分歧與資金流向

在台股大盤面臨震盪與技術面修正之際，各產業類股的營運數據與市場消息呈現顯著分歧，反映出個別基本面對於盤面表現的直接關聯。未來投資人應持續關注半導體設備拉貨力道是否能延續，以及蘋果摺疊手機供應鏈的良率改善進度，這些變數都將牽動相關概念股的後續資金動能與評價表現。