全球半導體震盪：三星遇賣壓，台廠營收逆勢突圍

全球半導體與AI概念股近期面臨劇烈震盪，市場資金出現獲利了結與板塊輪動跡象。記憶體大廠三星電子（Samsung）公布最新一季初步財報，營業利益達89.4兆韓元，較去年同期暴增18倍，創下歷史新高，然而財報公布後股價卻重挫逾7%，連帶拖累SK海力士下跌近10%，並引發美國科技股包含博通、美光、英特爾等半導體類股同步走弱。市場數據顯示，投資人正重新檢視高估值科技股，以及龐大AI資本支出轉化為實際獲利的效益。

在台灣供應鏈方面，晶圓代工龍頭台積電(2330)近期獲准以200億美元增資美國亞利桑那州廠，持續推進海外擴張。然而，麥肯錫與SEMI最新報告指出，美國半導體產業至2030年將面臨高達15.7萬名高階技術人才缺口，成為台積電、三星、英特爾等大廠在美建廠的共同挑戰。同時，日本半導體國家隊Rapidus積極佈局2奈米製程，祭出每片300萬至350萬日圓的代工目標價，並已接洽超過60家潛在客戶，試圖在全球先進製程市場中獲取份額。

儘管大盤情緒受國際指標股波動影響，台灣零組件與PCB相關廠商的營收基本面仍展現數據上的支撐。受惠於AI伺服器與高階應用需求，PCB龍頭臻鼎-KY(4958)6月合併營收達170.33億元，年增32.83%，累計上半年營收創下歷年同期新高，並將2026年資本支出上調至800億元以擴充ABF載板產能。此外，連接線束廠貿聯-KY(3665)6月合併營收達85.18億元，年增63.8%；半導體設備廠京鼎(3413)6月營收亦達24.51億元，年增39.75%，均雙雙寫下單月歷史新高紀錄。