AI半導體供應鏈牽動美中角力，長假前三大法人大舉調倉，搶進聯發科

美中AI競賽持續升溫，台灣晶片製造廠成戰略核心

在近期美中雙方的會晤中，人工智慧領域的發展與競爭成為全球矚目的焦點。在這場科技角力中，台灣的晶片製造能力在供應鏈中扮演了不可或缺的關鍵角色。不僅產業鏈表現亮眼，AI技術在台灣社會的落地應用也正快速發展。根據微軟發布的最新AI使用報告指出，台灣的AI使用率已經達到33.8%，在全球排名晉升至第19位，顯示出AI技術在國內的普及率與影響力正逐步提升。

AI熱潮推升供應鏈市值，輝達股價大漲引發高管退休潮

隨著AI熱潮帶動相關硬體與軟體企業市值急遽攀升，科技大廠內部的員工動態與人力結構也出現了顯著變化。以全球AI晶片龍頭輝達為例，其股價自2022年底以來瘋狂上漲約1400%，這波猛烈的漲幅使得部分持有股票獎酬的員工財富大幅增加。根據最新數據指出，輝達2026財年的員工離職率來到3.7%，高於前一年度的2.5%，並有多位任職多年的高階主管於今年相繼退休離開職場，反映出產業爆發性成長帶來的財富效應正改變高階人才的職涯規劃。

長假前夕資金重新配置，三大法人卡位AI與輝達概念股

在台灣資本市場方面，AI與半導體相關供應鏈的籌碼動向深受連假效應影響。為了規避休市期間的國際變數，三大法人在長假前夕針對不同次產業與個股進行了大規模的資金調整。其中，部分資金選擇搶先卡位台達電(2308)、聯發科(2454)等AI與輝達概念股，顯示即使面臨長假的不確定性，法人市場對AI伺服器與邊緣AI相關題材的長線發展依然抱持高度信心，並願意投入資金持續關注。

半導體權值股遭遇賣壓，外資與投信同步調節台積電與聯電

然而，在資金轉進特定AI題材的同時，部分大型權值股在假期前卻遭遇顯著的調節賣壓。包含台積電(2330)、聯電(2303)、友達(2409)以及力積電(6770)等個股，均出現外資與投信大幅度賣超的情況；此外，部分主動式ETF亦同步減碼聯電與日月光投控(3711)等標的。整體資金板塊的重新配置與挪移，不僅反映了市場在長假前夕的避險需求，更凸顯了法人在國際政經變數下的客觀動態調整策略，後續外資籌碼回補的力道將是觀盤重點。