AI引爆記憶體荒，華邦電與美光營收狂飆

人工智慧(AI)應用帶動記憶體需求大幅成長，相關大廠營運數據顯著提升。華邦電(2344)公布4月合併營收達192.45億元，月增32.71%，年增182.22%，創下歷史新高。累計前四月營收達574.98億元，年增114.45%。受惠於DRAM與Flash價格同步上漲及產能近乎滿載，華邦電第一季毛利率達53.37%，單季每股稅後純益（EPS）為2.25元，訂單能見度延伸至2027年。

在國際市場方面，SK海力士的高階記憶體產能趨近於零，部分科技巨頭主動提議出資協助採購極紫外光（EUV）等高階半導體設備或資助建廠，以確保產能供應穩定。同時，美光因高頻寬記憶體(HBM)今年產能全數售罄，近期股價單週上漲超過30%，市值突破8422億美元，本益比約為9.9倍。

針對整體市場供需狀況，慧榮科技指出，AI推論應用推升資料處理需求，目前記憶體原廠產能分配受限，客戶端已出現簽訂3至5年的長約。NAND Flash預計至2028年才會釋出更多產出，晶圓代工端已規劃於未來數年進行價格調漲；DRAM方面，DDR5預期將持續維持缺貨狀態。