AI伺服器高速傳輸需求爆發！光通訊與載板獲利狂飆，景碩年增354%

AI伺服器與高速傳輸需求爆發

受惠於人工智慧資料中心與高速傳輸需求的持續升溫，台灣電子零組件供應鏈在載板與光通訊領域展現強勁的營運動能。根據最新公告的數據顯示，相關指標大廠在八月份的營收與稅後淨利皆繳出大幅成長的成績單，顯示先進封裝與高速傳輸產品已成為驅動公司獲利的核心關鍵引擎。

ABF載板產業獲利能力全面回升

在IC載板部分，具備ABF與BT載板雙產線的景碩(3189)表現最為亮眼，公告八月合併營收達48.1億元，較上月增加百分之六，年增率達百分之四十一。獲利方面更呈現爆發性成長，單月稅前淨利為11.1億元，年增百分之二百五十六；稅後淨利達8.17億元，年成長高達百分之三百五十四，單月每股稅後純益達1.59元。強勁的獲利數據明確反映出載板產業獲利能力的回升，並連帶增加市場對欣興(3037)與南電(8046)等同業營運表現的高度關注。

光通訊基礎建設帶動歷史新高動能

光通訊產業同樣受惠於雲端基礎建設的擴張。光通訊廠華星光(4979)八月營收達5.46億元，成功創下單月歷史新高，年增百分之三十七點一九。單月稅後淨利為0.92億元，每股純益0.64元；累計前八個月營收達35.37億元，每股純益達4.47元。在產品與訂單佈局上，華星光已順利取得800G產品的委外代工訂單並切入美系雲端服務商供應鏈，隨著資料中心互連等產品進入量產階段，整體接單狀況呈現長期穩定的良好態勢。

材料升級與晶片算力支撐長線基本面

整體而言，在伺服器平台與晶片算力需求不斷推升下，相關零組件如印刷電路板的層數與材料必須持續升級，帶動供應鏈整體接單與出貨量大幅攀升。同時，在台積電(2330)等大型權值股的穩健支撐下，台股加權指數亦維持在高檔水準。各家大廠在材料規格升級與高階代工訂單的持續挹注下，實際的財務數據已明確反映出相關產業基本面的實質成長，成為後續值得持續觀察的投資重點。