台股資金轉向低基期傳產！塑化族群強攻漲停，中國新技術重擊記憶體供應鏈

外資動向引發資金大挪移，電子與傳產呈現資金輪動

台股近期在國際市場變數與外資動向影響下出現顯著震盪，單日外資賣超金額一度創下歷史高位，並引發新台幣匯率劇烈波動。在資金輪動效應下，盤面呈現電子股承受沉重賣壓、資金大舉轉往低基期傳統產業的現象。加權指數隨即在傳產權值股的強力支撐下，出現止跌反彈的走勢，單日上漲逾兩百點，整體市場成交量則維持在九千億元左右的水準。

報價調漲與旺季效應加持，塑化族群成為盤面強勢指標

在傳統產業類股中，塑化族群成為盤面上的強勢指標。受惠於產品價格調漲與旺季效應，台塑集團表現亮眼，其中南亞(1303)累計前三季每股純益達10.07元，股價一度觸及350.5元，盤中成交額突破五百億元。同集團的台塑(1301)與台化(1326)也同步攻上漲停，進一步帶動台塑化(6505)、華夏(1305)與台達化(1309)等二線塑化股全面走揚，成為這波資金移轉的核心重心。

中國DRAM技術取得突破，記憶體供應鏈面臨沉重賣壓

相較於傳產族群的強勢，電子股中的記憶體族群則面臨沉重的外資賣壓。儘管南亞科(2408)第三季每股純益達25.4元、毛利率大幅攀升至85.7%，並於法說會釋出產品缺貨的正面訊息，但受中國長鑫存儲宣布新一代DRAM架構取得技術突破影響，市場高度擔憂既有供應鏈將受到衝擊。這使得南亞科(2408)、華邦電(2344)與旺宏(2337)等指標股遭到國際資金大舉拋售，盤中跌幅均超過7%。

電子權值股走勢分歧，後續市場聚焦營收數據表現

在其他電子權值股方面，走勢則呈現分歧。台積電(2330)於法說會前夕遭遇外資尾盤大單調節，股價於平盤附近震盪；被動元件大廠國巨(2327)則受惠於國際大廠產能投資動態，成交額突破兩百億元並維持紅盤表現。整體而言，台股目前正處於電子與傳產類股的資金轉換期，市場正持續消化國際變數與各公司的營收數據表現，後續可持續觀察資金流向與產業基本面變化。