半導體迎擴產潮！台積電獲上修，記憶體廠營收飆

全球半導體產業在高效能運算與人工智慧需求帶動下，近期陸續釋出產能擴張計畫與亮眼營收數據。晶圓代工龍頭台積電(2330)即將舉行第二季法說會，外資高盛證券率先調高其2026年至2028年的營收與獲利預測，並上修資本支出及先進製程與CoWoS產能預估，預期2奈米導入速度將優於過往世代。

記憶體板塊方面，全球大廠同步啟動擴建。美光公布單季營收達414.56億美元，年增346%，並宣布斥資1.5兆日圓擴建日本廣島廠，目標2028年生產高頻寬記憶體(HBM)；SK海力士亦計畫投資80兆韓元於韓國建廠。摩根士丹利報告指出，NAND Flash供不應求市況可能延伸至2027年。然而，市場評價亦出現分歧，知名避險基金經理人Michael Burry近期建立空頭部位，質疑美光的長期獲利能力。

台灣記憶體與相關IC設計廠同步公布6月營收，南亞科(2408)單月營收達293.88億元，年增621.34%，創連續8個月新高，但因市場雜音增多，遭本土投顧降評至「區間操作」；鈺創(5351)與增你強(3028)亦受惠記憶體價格上漲，6月營收分別年增657.48%與65.62%。IC設計廠天鈺(4961)6月營收18.59億元，呈現年月雙增。此外，聯發科(2454)、聯電(2303)與南亞科(2408)本週陸續進行除息，將為市場挹注高額現金股利。