降息預期退燒費半重挫，台指夜盤狂跌逾三千點

美國5月非農就業報告顯示新增就業達17.2萬人，失業率持平於4.3%，強勁的就業數據使得市場對聯準會降息預期降溫，帶動美國10年期公債殖利率攀升至4.53%。同時，晶片大廠博通最新財報雖表現穩健，但未進一步上修長期AI業務目標，引發市場對高估值科技股的重新定價。在多重數據交錯下，美股四大指數全面回檔，費城半導體指數單日下挫逾10%，創下自2020年3月以來最大單日跌幅，包括高通、超微、應用材料與美光等半導體指標股跌幅皆落在9%至13%不等，單日市值蒸發超過1兆美元。

受到美股科技板塊劇烈修正影響，台積電(2330)ADR下跌約6.7%，連帶衝擊台指期夜盤表現，指數終場重挫3006點，收在42220點，創下史上最大跌點紀錄。記憶體族群如南亞科(2408)與華邦電(2344)亦面臨獲利了結賣壓，儘管華邦電前5月合併營收達775億元，年增128.58%，仍不敵大環境整體賣壓。針對此次科技股劇烈波動，高盛集團報告指出，此為市場經歷強勢上漲後的獲利了結與健康的估值修正，整體跨資產情緒指標仍處於中性水位，因此維持標普500指數年底8000點的預測。

另一方面，市場資金在修正中亦出現板塊結構轉換的跡象。元大台灣50(0050)最新成分股調整名單出爐，正式將中鋼(2002)、台塑(1301)等傳產權值股剔除，進一步提高AI與半導體供應鏈比重。同時，受惠於資料中心擴建帶動的電力需求，布局固態氧化物燃料電池（SOFC）的相關潔淨能源ETF逆勢走強，近一個月漲幅突破11%，顯示市場資金在半導體板塊經歷估值重定價之際，正同步關注AI基礎建設衍生的能源應用領域。