AI帶旺半導體：台積電擴廠，記憶體營收創高

受惠於人工智慧(AI)基礎建設與高效能運算需求，亞洲半導體及電子零組件供應鏈動能強勁。晶圓代工廠台積電(2330)近期獲准對美國亞利桑那州子公司增資 200 億美元，累計在美獲准投資額達 440 億美元，將用於興建 12 吋晶圓廠與先進封裝產能以供應 AI 晶片。在設備端，掌握極紫外光（EUV）微影設備的艾司摩爾(ASML)目前累積達 450 億歐元的龐大訂單積壓，持續供應先進製程所需。

記憶體板塊同樣受到 AI 伺服器與高頻寬記憶體(HBM)需求驅動，帶動 DRAM 報價在過去數月內顯著攀升。南亞科(2408) 6 月營收達 293.88 億元，年增 621.34%；鈺創(5351) 6 月營收 19.03 億元，年增 657.48%，雙雙寫下歷史新高紀錄。不過，根據研調機構集邦科技（TrendForce）數據顯示，受到消費性電子需求放緩及高基期影響，第三季 DRAM 與 NAND Flash 合約價漲幅預計將分別收斂至 13-18% 與 10-15%，市場上亦有法人機構相應調整南亞科與華邦電(2344)的目標價。

在半導體測試與零組件部分，中華精測(6510)受惠 AI 晶片測試介面需求，第二季營收達 16.4 億元創下歷史新高；南電(8046) 6 月營收 47 億元，累計上半年營收 274 億元亦位居同期次高。同時，提供 AI 伺服器關鍵元件的國巨(2327)、欣興(3037)，以及日本鎧俠（Kioxia）、南韓三星電機等亞洲關鍵零組件廠，今年上半年在資本市場皆呈現顯著的股價與業績成長數據，顯示 AI 硬體供應鏈熱潮已全面擴及周邊零組件產業。