記憶體報價走揚！南亞科與華邦電獲法人調升

受惠於人工智慧(AI)伺服器需求擴大與終端市場備貨，全球記憶體市場近期出現供需翻轉，報價呈現走揚趨勢。在利基型DRAM與NOR Flash價格持續上漲的帶動下，台灣記憶體大廠南亞科(2408)與華邦電(2344)近日雙雙獲得內外資法人調升投資評等與目標價。

根據法人報告指出，受惠利基型DRAM價格上漲，南亞科第二季毛利率預估將突破80%，每股稅後純益（EPS）上看15.12元。外資券商摩根大通將其評等調升至加碼，並將目標價大幅上修至710元，指出南亞科明年有機會切入SOCAMM領域，藉由產品多元化提升伺服器營收占比。

另一方面，華邦電亦獲美系外資重申買進評等，目標價調升至242元。受惠於DDR3、DDR4及NOR Flash價格上漲，華邦電第二季營收預估將超越520億元，且傳出有望供應AI繪圖處理器所需晶片。

在全球產能板塊方面，中國最大DRAM製造商長鑫存儲正積極進行擴產。依據SemiAnalysis數據顯示，長鑫存儲今年底產能預估將達每月35萬片，並尋求掛牌上市以集資295億人民幣投入研發與擴產。該公司計畫明年量產HBM3E產品，相關產能預計將從明年的每月5.5萬片成長至2028年的10萬片。隨著台廠擴展高階伺服器應用及中國廠商加速提升產能，全球記憶體市場的產能分布與競爭板塊正持續重塑。