台美國防無人機供應鏈成形！記憶體市場遇逆風，南亞科等2檔重挫逾7%

國防無人機迎來台美合作契機

近期台美國防產業合作再掀話題，雷虎(8033)在美國陸軍協會年度展會與密西根州經濟發展公司（MEDC）正式簽署合作備忘錄，計畫將台灣無人機供應鏈與美國豐沛資源進行深度結合。針對台美無人機合作細節，雷虎(8033)團隊已於十月上旬回訪密西根州並獲州長接見，進一步推動產業對話進入實質的製造布局與投資評估階段。密西根州擁有涵蓋多個戰備訓練中心的「國家全域作戰中心」，具備完整的製造業基礎與國家級無人機訓練能力，這將提供台灣無人機廠商在實戰化環境中進行產品驗證與技術交流的絕佳條件，加速打入美國國防供應鏈的步伐。

記憶體市場面臨中國競爭壓力

在半導體與記憶體市場方面，近期市場關注焦點集中在財報表現與產業競爭加劇。南亞科(2408)於法說會公布第三季財報數據，每股純益達25.4元、毛利率高達85.7%。然而，數據表現卻未能有效支撐股價，主要原因在於中國供應鏈技術競爭日益激烈，且國際大廠護盤力道明顯減弱。在雙重利空夾擊下，市場湧現倒貨賣壓，導致南亞科(2408)與華邦電(2344)等記憶體權值股盤中股價雙雙出現超過7%的重挫跌幅，顯示出投資人對於記憶體產業後市的擔憂與中國產能開出的警覺。

美股財報與能源疑慮牽動台股

國際市場動向亦持續牽動台灣整體的金融環境與資金流向。美國四大銀行近期陸續公布最新財報，其中摩根大通每股盈餘低於預期，而高盛、富國與花旗則繳出優於預期的表現。另一方面，特斯拉持續推動巨型晶圓廠 Terafab 計畫，加上地緣政治衝突引發的能源供應疑慮，使全球市場在多項數據與重大事件交錯下維持震盪格局。在台股衍生性商品方面，台指期夜盤在美股電子盤反彈帶動下，一度強勢上衝至48,644點，不過盤中隨後即出現漲勢收斂的情況，顯示高檔仍面臨一定的調節壓力，後續需密切觀察美股財報季的延續效應與地緣政治發展。