AI運算供應鏈迎1190億美元投資潮，跨界建廠計畫帶動台積電版圖重組

AI算力需求引爆千億美元跨界擴產計畫

全球數據中心建設持續帶動AI算力需求，根據市場機構預估，至二〇三〇年全球AI相關支出將成長至每年三兆至四兆美元。因應龐大的算力缺口，跨界產能佈局成為焦點。最新消息指出，台積電(2330)目前正與特斯拉執行長馬斯克洽談於美國德州合作營運晶圓廠的潛在計畫。據悉，該項目預計由特斯拉、SpaceX與xAI共同出資，首期投入金額達一百六十八億美元，整體潛在投資規模更上看一千一百九十億美元，目標打造年產一太瓦AI算力的生產基地，以滿足未來自動駕駛與航太領域的運算需求。

全球半導體資源重組確立核心供應鏈版圖

從國際AI巨頭的資本支出擴張，到海外新型態晶圓廠合作計畫的推進，全球半導體產業正經歷顯著的資源重組。在此產業趨勢下，台積電在晶圓代工領域握有高達百分之七十二點五的營收市佔率，並與專注晶片設計的輝達及主攻記憶體的美光，共同構成現階段AI運算硬體體系的核心供應鏈。在先進製程產能與記憶體晶片供不應求的雙重驅動下，各大晶圓代工與晶片設計企業未來的擴產進度與跨國結盟動向，將持續作為評估全球算力供給版圖的客觀依據。

記憶體報價上揚與總經降溫牽動台股資金面

在總體經濟與資本市場方面，美國九月非農就業新增人數降至二點九萬人，市場對聯準會升息預期隨之降溫，此數據帶動台指期夜盤上漲六百七十七點，逼近五萬點大關。同時，國內半導體指標股如聯發科(2454)的市場動態受到關注；而記憶體市場因供應短缺帶動價格上揚，除了美光營收受惠外，亦使南亞科(2408)與華邦電(2344)等相關記憶體廠的供應鏈變化成為市場追蹤指標。