算力需求全面爆發！台廠硬體供應鏈營收創高

受惠於人工智慧需求持續擴張，台灣硬體供應鏈呈現營收與獲利雙成長的趨勢。在系統代工方面，技嘉(2376)因AI伺服器需求強勁，第一季營收達1050億元，年增60%，其中伺服器營收占比超過七成；公司已完成新世代AI平台導入並積極擴展全球產能。仁寶(2324)則宣布與Exascale Labs合作，推出整合式AI基礎架構解決方案，將傳統伺服器製造拓展至涵蓋液冷散熱與高壓直流電的一體化架構，以應對高熱密度的運算需求。在半導體與通路端，大聯大(3702)第一季受惠於AI伺服器訂單滿載，獲利創下新高；ASIC設計服務廠巨有科技(8227)因4奈米等先進製程專案陸續落地，4月營收達2.73億元寫下歷史新高，第一季合約負債攀升至7.54億元，顯示在手訂單充沛。記憶體控制晶片大廠群聯(8299)近期則完成8億美元的海外無擔保可轉換公司債定價，將資金用於外幣採購原物料，支持AI生態系統業務的全球布局。此外，AI應用也帶動零組件與工業電腦產業的成長。日電貿(3090)代理的高階被動元件受AI伺服器電源架構升級影響，需求遠大於供給，部分產品交期拉長至半年以上，帶動第一季毛利率升至19.85%。工業電腦大廠樺漢(6414)轉型為解決方案平台商後，隨著實體AI應用加速落地，目前在手訂單已突破2150億元。整體而言，從晶片設計、被動元件到系統組裝，相關廠商皆透過擴產與技術整合，因應全球算力基礎建設的持續擴張。