低軌衛星與無人機供應鏈迎量產！千億國防預算助攻，4檔非紅概念股成焦點

國防預算與全球衛星市場雙位數擴張，引爆龐大商機

台灣國防預算與全球低軌衛星市場規模同步擴張，帶動國內非紅供應鏈邁入實質量產階段。根據最新數據顯示，台灣國防總支出規劃達9,495億元，行政院總預算案更進一步提高至1兆1,225億元；同時，全球衛星火箭發射市場規模預計將由2026年的293億美元大幅成長至2028年的404億美元。其中，產值最大且台廠最具競爭優勢的地面裝置製造，佔比高達54.58%，顯示出相關基礎建設正迎來黃金爆發期。

台美攜手打造無人機可信賴供應鏈，兩大指標廠搶佔先機

在無人機產業方面，台灣目前已具備超過200家相關廠商的產業聚落，今年前7個月累計出口15萬架輕型無人機，展現出強大的製造實力。近期於美國俄亥俄州舉辦的未來論壇中，台美雙方進一步確認打造可信賴無人機供應鏈的合作方向。國內業者如長榮航太(2645)以軍用商規艦載監偵無人機成功切入市場，而漢翔(2634)則攜手美商引進垂直起降無人機參與海巡標案，整體產業線正由樣機開發逐步走向零組件穩定供貨及批量交付階段，擺脫過去僅處於概念測試的格局。

低軌衛星地面設備需求強勁，網通大廠加速海外擴產

低軌衛星及通訊設備領域同樣呈現積極擴建的趨勢。為因應高階情監偵與資料鏈穩定度的迫切需求，網通大廠啓碁(6285)與工研院合作推動國產Ka頻段陣列天線模組量產，並積極擴建越南與墨西哥產線，公司規劃至2026年越南產能佔比將過半。此外，射頻廠耀登(3138)則鎖定6G非地面網路設備商機，順利取得國家太空中心專案，並延伸量測認證服務至衛星地面收發設備，其海外新廠亦按計畫持續推進投產，顯示業者正積極以多元布局承接龐大訂單。

跨越初期測試階段，非紅供應鏈進入實質收割期

整體而言，無論是航太造船、無人載具或低軌衛星通訊鏈路，相關設備與零組件的開發均已跨越初期測試階段。在政策預算挹注與國際大廠加速部署的帶動下，國內相關製造業者正透過海內外產能擴充與跨領域系統整合，落實可信賴供應鏈建置。後續可持續觀察各家大廠在海內外新產能開出的進度，以及未來營運重心轉向實質的批量生產與後勤維保服務後，能否為相關供應鏈挹注長線的營收成長動能。